Jamie McGeever

路透佛罗里达州奥兰多市6月3日 - 中东局势持续紧张 (link) 以及人工智能和科技股遭遇获利回吐，周三给市场蒙上了一层阴影，导致股票 (link) 和债券价格下跌，同时推高了美元和油价。

在今天的专栏中，我将探讨日本为何可能从其外汇干预 (link) 中获利。这与一种观点相悖，即日圆回落至此前干预水平意味着东京方面支撑本币的努力已付诸东流。

若您有更多时间阅读，以下是我推荐的几篇文章，可助您理清今日市场动态。

1. 当IPO出问题时：SpaceX和AI公司面临微妙的上市过程 (link)

2. 美国股票期权观察人士警告：华尔街的反弹“极易引发剧烈波动” (link)

3. 表面诡异平静下的股市剧烈波动：迈克·多兰 (link)

4. AI建设热潮波及受通胀冲击的国债市场 (link)

5. 美国以强迫劳动问题为由实施新关税 (link)

今日主要市场走势

• 股市：日经指数上涨2.5%创历史新高，巴西股市下跌2%，道指下跌1.2%，纳斯达克指数下跌0.9%。

• 板块/个股：标普500指数七大板块下跌，五大板块上涨。科技板块-1.5%，能源板块+1.4%。IBM-7%，英伟达-4%，沃尔玛+3.5%。博通 (link) 盘中创历史新高，收盘后暴跌7%。

• 外汇：美元指数创下两个月来最高收盘水平。美元/日圆触及160.00的“干预区间” (link)。新西兰元和瑞典克朗均下跌1%，为G10货币中波动最大的两种。

• 债券：美国短期国债收益率上升4个基点，2026年美联储加息概率上升。

• 大宗商品/贵金属：原油 (link) 上涨2%，黄金下跌1%。其他贵金属下跌3%-5%。

今日焦点

* IP-哦……

万亿美元级IPO正成为华尔街热议话题。SpaceX即将进行的IPO (link) 预计将使公司估值达到1.75万亿美元，而Anthropic和OpenAI (link) 的上市估值可能各自达到1万亿美元。市场能否消化这波新股供应尚存疑虑，但让我们拭目以待。

然而，近期历史表明，投资者应谨慎追逐大型IPO。Truist Advisory Services的格雷尔克（Sam Grelck）指出，在美国大型企业上市后的数周、数月乃至一年内，其表现记录参差不齐，且每家企业在上市后的12个月内都至少经历过一次大幅回调。

* 关键水平

周三，日圆 (link) 兑美元汇率跌破160关口，突破了许多观察人士认为会触发东京方面干预外汇市场以阻止日圆进一步贬值的非正式门槛。日圆已进入“干预区间”。

日圆上次跌破1美元兑160日圆是在4月29日，当时日本曾创纪录地抛售735亿美元 (link)。然而，仅仅几周后，我们又回到了这一境地。许多观察人士认为，这表明干预已告失败。但实际情况可能要复杂得多 (link)。

* 谈谈意外

周三公布的三个美国经济指标，全部好于预期。虽然有理由对美国经济保持谨慎——尤其是高企且持续攀升的通胀及其对消费支出的威胁——但目前的数据表明，经济状况良好，且正在好转。

看看周三的数据：5月私营部门就业人数 (link) 创下自去年1月以来的最高水平，4月工厂订单 (link) 录得11个月来最大增幅，5月服务业 (link) 活动扩张速度超出预期。美国经济意外指数目前已升至2023年10月以来的最高点。也许我们不该再感到惊讶了。

明天什么因素可能影响市场？

• 中东局势 (link)

• 澳大利亚4月贸易数据

• 欧元区零售销售(4月)

• 欧洲央行总裁克里斯蒂娜·拉加德发表讲话

• 英国央行总裁安德鲁·贝利发表讲话

• 英国PMI(5月)

• 美国每周初请失业金人数

• 美国Challenger裁员数据(5月)

• 美国劳动生产率、劳动力成本(第一季度（修正值）)

• 计划发表讲话的美联储官员包括里士满联邦储备银行主席托马斯·巴金、旧金山联储总裁玛丽·戴利以及负责监管事务的副主席米歇尔·鲍曼

想在每个工作日早晨收到《交易日》邮件吗？请点击此处订阅我的通讯 (link)。

文中观点仅代表作者个人立场，不代表路透的观点。路透遵循《信任原则》 (link)，致力于秉持诚信、独立和无偏见的原则。

(为便利非英文母语者，路透将其报导自动化翻译为数种其他语言。由于自动化翻译可能有误，或未能包含所需语境，路透不保证自动化翻译文本的准确性，仅是为了便利读者而提供自动化翻译。对于因为使用自动化翻译功能而造成的任何损害或损失，路透不承担任何责任。)