金吾财讯 | 外媒新近报道称，由于市场对美联储转向加息的押注持续增加，加之美国经济展现出强劲韧性，美元指数近期势如破竹。本周四，美元正朝着近一年来最大的单月涨幅迈进，并引发全球非美货币、大宗商品及加密货币市场的剧烈动荡。截至周四亚洲交易时段，衡量美元兑六种主要货币汇率的美元指数(DXY)交投于101.5附近，此前一天曾创下101.8的13个月新高。在外汇市场上，多国货币对美元汇率全面承压：欧元/美元：本周跌破1.14关口，周三触及1.3个月低点1.1325，随后在亚洲市场企稳于1.1370附近。美元/日元：触及161.73高位，距离跌跌不休的日元在40多年来的最低水平仅一步之遥。英镑及瑞郎：英镑兑美元周三触及七个月低点1.314；美元兑瑞郎则创下11个月新高至0.8139。商品货币：由于股市动荡令风险情绪受挫，澳元兑美元持续承压于0.6900附近，新西兰元则交投于七个月低点0.5631上方。华侨银行(OCBC)外汇策略师Moh Siong Sim指出，美联储近期不断释放鹰派信号，大幅推高了市场对年底前加息的预期。受此前地缘政治冲突影响，此前普遍预计美联储将降息的交易员，目前已重新调整定价，甚至预计美联储最快可能在今年10月加息。美元的强势走高令美欧债券利差进一步拉大。自5月初以来，对短期利率极其敏感的2年期美国国债收益率大幅攀升27个基点至4.15%，而作为欧洲基准的德国2年期国债收益率则下跌7个基点至2.56%。在10年期长端美债方面，美德利差同样扩大了20个基点，两者的利差已超过150个基点，从而进一步吸引资金流向美国。强劲的美元动能也对传统避险资产和风险资产造成了明显挤压。国际金价七个月来首次短暂跌破每盎司4,000美元大关；与此同时，比特币震荡下行，自2024年以来首次跌破60,000美元整数关口。渣打银行全球G10外汇研究主管史蒂夫·英格兰德认为：“利率和美元的这轮强劲走势，反映了市场对美国经济在周期性和结构性上双双胜出的预期。由人工智能(AI)驱动的强劲生产率增长将继续支撑美股企业盈利，并有望带来更多对美元有利的资本流入。”目前，全球金融市场正严阵以待即将公布的美国关键通胀数据，这或将为美联储下一步的政策路径提供更为明确的指引。