金吾财讯 | 港股光通信概念股盘初普涨，截至发稿，海光芯正(01191)涨6.67%，长飞光纤光缆(06869)涨6.35%，俊知集团(01300)涨3.75%，剑桥科技(06166)涨2.70%，华虹宏力(01347)涨2.35%，汇聚科技(01729)涨2.27%，鸿腾精密(06088)涨1.47%。消息面上，爱建证券研究指，据Frost&Sullivan，全球光通信测试仪器市场规模预计自2025年204.1亿元增至2030年628.7亿元，CAGR25.23%，其中①光纤端面物理特性测试仪器2025年规模23.1亿元(价值量占比11.3%)，预计2030年预计达99.1亿元，CAGR33.8%;②光学传输测试仪器2025年规模98.3亿元(价值量占比48.2%)，2030年预计达323.8亿元，CAGR26.9%；③电信号测试仪器2025年规模82.7亿元(价值量占比40.5%)，2030年预计达205.8亿元，CAGR20.0%。该机构表示，AI算力驱动光互联持续向800G、1.6T更高速率及NPO、CPO等新架构演进，测试环节作为产业升级的必要基础设施，有望率先受益于测试复杂度提升与价值量扩张。东兴证券亦认为，第一，超节点与Scale up网络是突破算力通信瓶颈、支撑万亿级大模型与高实时性应用的关键基础设施。2026年国内和北美超节点陆续进入量产交付期，英伟达确立超节点技术范式。国内AI算力网络在高速互联领域仍存在技术代差，自主可控需求迫切。第二，当前光互联供应链持续性紧缺，有望贯穿2026全年。而国内光芯片企业有望受益于光互联市场总量增长、硅光架构CW激光器结构性机会、国产份额提升三重机遇；Scaleup网络正转向光互联，CPO生态逐步形成，全球硅光子将从碎片化定制研发转向标准化代工量产模式。国内硅光新材料、无源以及有源器件、以硅光器件设计套件（PDK）、集成测试等厂商有望进入英伟达、台积电供应链体系，加速硅光子国产化验证与量产落地。此外，全球AI应用及数据中心建设快速发展，产能缺口驱动光纤价格持续提升。国内光纤企业具有数据中心特种光纤产能优势，有望显著并持续受益。