金吾财讯 | PCB板块震荡回落，东岳集团(00189)跌6.13%，建滔积层板(01888)跌6.64%，建滔集团(00148)跌7.40%，广合科技(01989)跌7.46%，中国建材(03323)跌7.68%，胜宏科技(02476)跌8.09%，大族数控(03200)跌8.27%

消息面上，昨日半导体行业研究机构SemiAnalysis在X平台连发六条推文，直接点名英伟达Kyber NVL144机架遭遇“重大延迟”，发布时间可能推迟12个月至2028年，同时Rubin Ultra由4计算芯片版缩减为2芯片版，CPO采用时间表也面临不确定性。消息迅速发酵，当日CCL、PCB、基板及测试接口相关板块股价平均下跌8-9%。英伟达发言人回应称，公司产品路线图未受影响。

据悉，该架构原计划用于下一代RubinUltra GPU。Kyber被视为英伟达数据中心架构的重要升级，将采用全新的垂直机架设计，以提升计算密度并降低网络延迟，同时有望带动数据中心共封装光学产业链需求。有分析指出，AI服务器架构延期的消息，进一步加剧了市场对科技板块的谨慎情绪。过去数年，在AI热潮持续推动下，科技股估值已显著攀升，而部分企业债务水平同步上升，市场对支撑这一轮大规模资本开支的可持续性产生疑虑。