Wayne Cole

路透悉尼7月13日 - 周一，随着海湾地区冲突加剧 (link)，且伊朗声称已封锁至关重要的霍尔木兹海峡，亚洲股市走低，油价飙升，全球通胀风险再度升温。

随着投资者上调美联储 (link) 加息 (link) 的可能性，美元与债券收益率同步走高，此时距离主席沃什（Kevin Warsh）以新身份首次在国会作证仅剩一天。

周二公布的6月通胀数据可能显示，随着汽油价格下跌，4.2%的整体通胀率有所回落，不过随着油价再度上涨，部分降温效应将逆转。

布兰特原油 LCOc1 在早盘交易中上涨3.3%，至每桶78.50美元，较近期低点70.14美元有所回升；而美国原油 CLc1 上涨3.4%，至每桶73.83美元。O/R

美国官员 (link) 表示，过去24小时内约有20艘船只在护航下通过海峡，尽管船舶追踪网站显示该海域船只通行量寥寥。

随着主要银行从周二起率先公布财报，股票投资者将寄望于本财报季的表现能如预期般乐观，而奈飞（NFLX.O）和通用电气（GE.N）的财报也即将发布。

花旗分析师在报告中写道：“科技股在我们的模型中表现依然突出，这得益于其出色的盈利增长、动量以及具有吸引力的估值。”

“尽管未来一个季度人工智能领域的波动性可能仍居高不下，但我们维持对全球IT行业及美国IT行业的‘超配’评级，”他们补充道。“我们将这些成长型投资与周期性地区/行业的超配策略相结合，包括日本、金融和材料板块。”

早盘交易中，标普500指数期货 ESc1 微跌0.3%，纳斯达克指数期货 NQc1 下跌0.5%。日本日经指数 .N225 下跌1.0%（上周已下跌1.7%），而MSCI亚太（除日本外）综合指数 .MIAPJ0000PUS 下跌0.2%。

芯片泡沫面临考验

韩国 .KS11 这片炙手可热的市场回落0.4%，由于对半导体股票的杠杆押注面临压力，该市场上周已下跌近8%，因此将成为市场关注的焦点。该市场近期已成为全球芯片行业的风向标，若进一步下跌，恐将引发更广泛的连锁反应。

韩国芯片制造商SK海力士 000660.KS 在纳斯达克上市的首个交易日，其美股股价周五飙升近14%。收盘后传出消息称，苹果 AAPL.O 已因商业机密被盗而起诉OpenAI及其两名前员工。

油价飙升推动10年期国债收益率 US10YT=RR 上涨2个基点至4.59%，而联邦基金期货 0#FF: 下跌2个点，这意味着年底前政策将收紧34个基点。 0#USDIRPR

这反过来使美元指数 =USD 维持在101.12的坚挺水平。由于欧洲对外国石油的依赖程度远高于美国，欧元小幅走软至1.1403美元 EUR=EBS。

美元兑日圆上涨0.1%至161.96 JPY=EBS，收复了上周五部分失地——当时日本财务大臣片山（Satsuki Katayama）提出了一项建议，旨在鼓励规模达1.8万亿美元的政府养老金投资基金(GPIF) 及其他养老金机构将部分资金回流国内。

“GPIF目前对国内和海外市场的资产配置比例为50:50，即使只是回归到接近60:40的疫情前常态，也会带来巨大的日圆买盘，”NAB高级经济学家纽金特（Taylor Nugent）表示。

“不过值得注意的是，虽然理论上随时可以调整资产配置，但这一过程通常进展缓慢，而且2026财年的投资计划已经确定。”

在大宗商品市场，收益率上升对不产生利息的黄金构成压力，金价下跌1.1%，至每盎司4,076美元 XAU=。GOL/