金吾财讯 | AI应用软件股盘中普涨，截至发稿，SAP SE (SAP) 涨 7.26%，monday.com(MNDY) 涨 4.99%，ServiceNow (NOW) 涨 4.70%，HubSpot (HUBS) 涨 4.23%，Digital Turbine (APPS) 涨 4.20%，Workday (WDAY) 涨 3.80%，Adobe (ADBE) 涨 3.83%，Klaviyo (KVYO) 涨 3.48%，Zoom 通讯 (ZM) 涨 3.41%，DocuSign (DOCU) 涨 3.36%，Figma Inc (FIG) 涨 2.90%，赛富时 (CRM) 涨 2.90%。消息面上，SAP SE新近发布向好季度财报，二季度实现营收98.78亿欧元，同比增长9%；调整后EPS1.59欧元，同比增长6%。云计算订单积压 229 亿欧元，同比增长 27%，按固定汇率计算增长 26%。云业务收入增长 22%，按固定汇率计算增长 24%。云ERP套件收入增长25%，按固定汇率计算增长27%。此外，近日大摩分析师 Adam Wood 分析称，近期市场资金向芯片(如英伟达)、网络安全及云端基础设施领域的超高集中，导致市场形成了一种扭曲的悲观共识——认为软件公司只是AI时代的被颠覆者或过渡产物。然而，这种看法忽略了软件行业的底层商业逻辑。该分析师表示，虽然硬件与基础设施是AI爆发的铺路石，但AI价值的终局必定是在应用层与软件端实现大规模商业化变现；软件企业所拥有的订阅制现金流、极高的客户黏性以及庞大的用户数据资产，依然是其最坚固的商业壁垒。