金吾财讯 | 制药企业葛兰素史克（GSK）将于周二美股开盘前披露二季度业绩，市场一致预期企业盈利大幅缩水，每股收益预估1.25美元，同比下滑97.3%，接近腰斩式下跌；营收端表现截然相反，机构预测营收同比增长37.4%，规模达到109.8亿美元。

近三个月市场对公司盈利、营收预期均以下调为主，每股收益预期下调2次，营收预期下调7次，无上调动作。Zacks行业数据显示，公司专科药板块为核心增长支柱，业务覆盖呼吸、免疫炎症、肿瘤与HIV治疗，二季度板块销售额有望保持两位数增长，HIV、免疫炎症、肿瘤全部细分赛道同步实现双位数销售提升。尽管多款成熟老药面临仿制药入市带来的竞争挤压，但多款新药市场需求旺盛、患者群体持续扩容，有望对冲仿制药冲击带来的营收压力。

财报发布当日公司同步举办加速增长战略发布会，CEO卢克·米尔斯将对外披露中长期经营规划，市场核心关注管理层能否给出清晰可行的发展路径，兑现瑞银预测的2031年销售额突破400亿英镑目标。机构同时关注企业完成Nuvalent收购后的管线布局调整方案，本次发布会发布的全年业绩指引也将成为二级市场重点参考指标。过往两年公司业绩兑现能力突出，每股收益超预期概率100%，营收超预期比例88%，历史业绩表现支撑市场对企业长期发展的乐观情绪。