第5至7段补充了《华尔街日报》报导的细节

Anirban Sen/Manya Saini

路透纽约7月31日 - 据两位知情人士周四向路透透露，由前OpenAI研究员莱奥波德·阿申布伦纳（Leopold Aschenbrenner）管理、专注于人工智能的对冲基金Situational Awareness，在科技类持仓遭受重创后，将其大部分股票投资组合出售给了肯·格里芬（Ken Griffin）旗下的Citadel。

知情人士称，Situational被迫清算了其大部分公开市场股票投资组合，其中包括在几家知名AI (link) 公司的大额持股，这些公司近期因市场抛售而遭受重创。由于讨论内容属于机密，这些人士要求匿名。

消息人士补充称，该基金曾面临两难境地：要么从投资者处筹集新资金，要么清仓所有持仓，最终选择了后者。根据其最新的监管文件显示，Situational曾持有包括博通 AVGO.O、英特尔 INTC.O 和CoreWeave CRWV.O 在内的多家知名科技公司股票。

自该基金于2024年成立以来，阿申布伦纳（Aschenbrenner）因对人工智能领域的远见卓识，在投资者中赢得了近乎狂热追随般的声誉 (link)，这推动其基金从年初至6月底实现了高达439%的回报率。

据《华尔街日报》周四援引一位看过该公司致投资者信函的消息人士报导，受人工智能股票重挫影响，该基金7月迄今已下跌约67%。

报导称，阿申布伦纳将 亏损加剧归咎于 针对该公司持仓进行做空 的做空者。

路透在非工作时间向该公司寻求置评，但未立即得到回应。

消息人士告诉路透，包括高盛、摩根大通、美国银行和花旗集团在内的多家华尔街顶级主经纪商，协助促成了Citadel与阿申布伦纳基金之间的这笔交易。

格里芬旗下的Citadel管理著约710亿美元资产，是全球盈利能力最强、规模最大的对冲基金之一。

知情人士称，作为交易的一部分，Citadel将接手Situational公开投资组合中由经纪商杠杆融资支持的那部分。他们表示，交易完成后，Situational将持有约100亿美元的投资组合，其中包括股票以及对Anthropic等公司的私募投资。知情人士称，Situational尚未出售其持有的Anthropic股份。

AI 崩盘

随着AI类股全面暴跌 (link)，全球对冲基金正面临有史以来最大的月度回撤，该板块因市场过度拥挤而产生的多数收益已被抹去。高盛本周向客户发送的一份主要经纪业务报告显示，截至7月28日，专注于亚洲的基本面多空基金 (link) 本月平均跌幅达18.6%。

摩根士丹利主经纪业务部门周三向客户发送的一份报告显示，个股精选型对冲基金正争相平仓人工智能类股票，其平仓做空头寸和减持多头头寸的规模大致相当。

对冲基金通常会从贷款方获得大量杠杆，以便在市场上进行更大规模的操作，从而放大其回报。然而，当市场走势与基金持仓相反时，此类杠杆押注可能会适得其反，迫使主经纪商发出追加保证金通知。这可能导致恶性循环：追加保证金通知引发抛售，从而加剧市场下跌，进而引发更多抛售。

目前尚不清楚阿申布伦纳的基金在与Citadel达成协议前是否曾面临贷款方的追加保证金要求。该对冲基金此前管理著约200亿美元资产，目前拥有约20名员工，过去曾像同行一样利用杠杆来增加持仓。

阿申布伦纳的成功吸引了包括神秘交易巨头Jane Street在内的知名投资者。其他投资者还包括Stripe联合创始人帕特里克·科利森（Patrick Collison）和约翰·科利森（John Collison），以及Meta Platforms旗下 META.O 的高管丹尼尔·格罗斯（Daniel Gross）和纳特·弗里德曼（Nat Friedman）。

《华尔街日报》于周四早些时候报导了Citadel与Situational之间的这笔交易。