Duncan Miriri/Chijioke Ohuocha

路透内罗毕/阿布贾8月4日 - 一位知情人士向路透透露，尼日利亚丹戈特炼油厂即将进行非洲有史以来规模最大的上市，计划通过预计于10月完成的首次公开募股（IPO）筹集约50亿美元。

该炼油厂由非洲首富阿利科·丹格特控股，在各国面临燃料短缺之际，通过向整个非洲 (link) 及西欧 销售航空燃油，成为伊朗战争 (link) 中的最大赢家。

丹戈特目前计划筹集资金，以扩大这家位于拉各斯、日处理能力为65万桶的炼油厂的产能，并在肯尼亚建设一座类似的设施，以复制其成功经验。

他的目标是减少非洲对昂贵进口燃料的依赖，甚至将非洲大陆转变为燃料出口国。

据消息人士透露，此次计划中的首次公开募股（IPO）时间表相当紧凑，已引起整个非洲大陆的关注。近几个月来，南非、肯尼亚、埃及、加纳和卢旺达的证券交易所已与该炼油厂的顾问举行了一系列会议，以参与此次交易。

该消息人士称，肯尼亚资本市场可能为丹戈特IPO募集高达5亿美元的资金，并补充道，当地投资者（如养老基金）对此次发行表现出“极大的”兴趣。

另一位直接了解该交易的知情人士表示，已向尼日利亚证券交易委员会提交IPO申请的丹戈特石油炼油与石化公司（Dangote Petroleum Refinery & Petrochemicals FZE）预计将在未来几周内获得批准，并于9月发布招股说明书。

第一位消息人士称，此次IPO的目标募资额为50亿美元，但同时提醒，最终数额将取决于尼日利亚监管机构的批准情况，因为该公司的主要上市地点将是尼日利亚证券交易所。

该目标金额约占尼日利亚主要综合股指（All Share Index）总市值的4%多一点，该指数周二的总市值为1160亿美元。

400亿美元估值似乎过于雄心勃勃

该消息人士未透露将向公众发售多少股份，也未提及潜在估值。不过，另一位了解该交易的知情人士表示，上月通过25亿美元私募配售6%的炼油厂股权，使该企业的估值达到约400亿美元。

参照其他独立炼油企业的估值，这一估值似乎有些雄心勃勃。土耳其的Tupras公司（TUPRS.IS）拥有与丹戈特公司四家炼油厂总产能相当的产能，但其市值仅为120亿美元。

在纽约上市的HF Sinclair（DINO.N）日处理能力为67.8万桶，市值为160亿美元。

由于该交易属于机密，这两位消息人士均要求匿名。

丹戈特公司未回应置评请求。

尼日利亚证券交易所主板对流通股比例设有20%的最低要求。不过，该规则也曾有过例外。丹戈特工业帝国旗下另一家企业——丹戈特水泥（DANGCEM.LNG）的流通股比例仅略高于12.7%。

第一位消息人士表示，非洲大陆上其他希望分得这笔交易一杯羹的资本市场，将不得不为其投资者制定“结构化解决方案”，例如全球存托凭证（GDR）或交易所交易工具，这些工具将反映将在尼日利亚证券交易所上市的实际股份，包括获得未来股息的权利。

该消息人士称，现阶段暂无计划在其他区域市场进行交叉上市或双重上市。丹戈特炼油厂耗资约200亿美元，于2024年投产，并于今年早些时候达到满负荷生产。尼日利亚国家石油公司（NNPC）持有该炼油厂略高于7%的股份。

69岁的阿利科·丹格特（Aliko Dangote）今年4月表示，该炼油厂的目标是将日产量提高至140万桶。

非洲首富

丹格特估计净资产在310亿至350亿美元之间，他拥有的多元化企业集团业务涵盖水泥、食糖和食盐生产，并在十多个非洲国家设有轿车和卡车组装厂。

消息人士称，他希望此次IPO能成为一项泛非洲的合资项目，这符合他帮助非洲大陆寻找本土解决方案以应对发展挑战的愿景。

该消息人士称，此举旨在让整个非洲大陆的资本市场都能参与到“非洲领军企业”的建设中。

该消息人士称，关于区域资本市场是否将获得预分配配额、是否可能进行承销，抑或允许其参与公开认购（其分配比例将根据整个发行认购需求的整体强度在稍后确定），具体细节将在日后敲定。

丹戈特经常自豪地宣称，自己是少数几位将巨额财富留在尼日利亚国内、而非存入离岸账户的非洲亿万富翁之一。

他还计划与东非各国政府合作，在肯尼亚沿海地区启动一座炼油厂的建设 (link)，但该消息人士尚不清楚此次IPO募集的部分资金是否会用于该项目。

第一位消息人士称，丹戈特将向投资者提供以奈拉或美元结算的选择。