金吾财讯 | 中信证券表示，2023年以来AI人工智能高速发展驱动光模块技术更新迭代，光芯片速率升级、硅光集成与CPO架构等新技术共同驱动光模块测试设备迭代升级，叠加AI算力基础设施快速扩张，驱动光模块测试设备“量价齐升”。目前国际厂商仍然在1.6T高端市场相对领先，但国内企业正加速追赶，差距不断缩小。综合梳理两条投资主线：优选主营业务景气向上、通过收并购优质标的切入光模块测试领域、协同效应明显的公司；聚焦细分领域行业领先、通过强大底层技术积累在光模块测试领域持续拓展、产品线不断丰富的龙头。该机构看好国产光模块行业长期发展以及高端光模块测试设备国产替代趋势。