金吾财讯 | 荷兰银行（AAVMY）公布二季度财务报告，受益于央行利率环境抬升以及季度经营表现向好，机构将2026年商业净利息收入（NII）指引，从64亿欧元上调至68亿欧元。二季度公司净利润同比增长30%，录得7.8亿欧元，业绩水平高于市场一致预期；营业收入同比上涨13%，达到24.2亿欧元，其中净利息收入17亿欧元，同比提升11%，费用及佣金收入6.17亿欧元，同比增长25%。客户业务活跃度带动板块收入实现扩张，季度内抵押贷款规模增加17亿欧元，企业贷款增长27亿欧元，个人银行与企业银行业务同时受益于存款规模扩张以及利润率改善。财富管理业务表现亮眼，二季度核心净新增资产达到23亿欧元，创业者与企业主群体贡献主要增量，资产规模扩张与清算业务稳健表现共同支撑费用收入维持高位。资产质量层面整体保持平稳，二季度风险成本仅4个基点，CET1比率上行至15.9%，来自优质企业业务增长，以及风险加权资产、投资组合持续优化。成本管控方面，公司预计2026年全年运营费用大约为55亿欧元，该数值已经把近期完成收购的NIBC银行纳入统计口径。当期成本收入比来到53.7%，已经低于2028年设定的55%目标，在盈利向上的同时，成本端指标也完成阶段性达标。利率周期之下利息收入弹性、信贷投放质量以及财富管理的资产吸纳能力，会成为后续市场跟踪该欧洲银行的重点方向。