金吾财讯 | 港股早盘震荡受挫，科技股跌幅明显，截至午间收盘，恒生指数跌0.65%，国企指数跌0.62%，恒生科技指数跌1.99%。中国人寿（02628）跌4.72%，联想集团（00992）跌4.30%，快手-W（01024）跌3.79%，洛阳钼业（03993）跌3.68%，美团-W（03690）跌3.59%。涨幅方面，药明生物（02269）涨5.03%，东方海外国际（00316）涨3.27%，百济神州（06160）涨2.80%，中国海外发展（00688）涨2.68%，极兔速递-W（01519）涨2.60%。半导体股震荡走弱，天数智芯（09903）跌7.76%，澜起科技（06809）跌6.05%，爱芯元智（00600）跌5.38%，英诺赛科（02577）跌5.21%，兆易创新（03986）跌5.05%。国金证券表示，半导体测试是保障芯片性能、良率与可靠性的关键环节，AI正在推动行业景气由传统周期修复转向结构成长。根据SEMI预测，全球半导体测试设备销售额预计于2026年同比增长31.0%至153亿美元，并于2028年达到208亿美元，2025—2028年复合增速约21%。猪肉概念股强势，德康农牧（02419）涨5.38%，牧原股份（02714）涨4.74%，中粮家佳康（01610）涨4.09%，万洲国际（00288）涨1.62%。华福证券表示，展望后市，高肥标差下行业存在压栏增重的主观意愿，但高温天气显著制约生猪增重效率，供应压力短期释放有限，叠加立秋后消费增量，猪价震荡偏强，猪价仍处于季节性反弹通道中。上美股份（02145）半日跌27.96%。集团预计6月止六个月利润介乎1.2亿至1.3亿人民币，较去年同期减少76.6%-78.4%。收入介乎37.18亿至37.59亿人民币，预计减少8.5%-9.5%。主要由于集团收入占比较高的科学抗衰护肤品牌韩束受阶段性市场因素影响，销售收入有所下降，该品牌对集团贡献的毛利相应减少；及持续对人力资源、研发及品牌等方面的投入，导致利润下降。金斯瑞生物科技（01548）涨7.59%。中金公司表示，公司业绩超过该行预期，主要因 AIDD催化生命科学业务增长强劲以及经营效率提升。维持“跑赢行业”评级，由于AIDD需求旺盛以及经营效率提升，该机构上调2026/2027年净利润预测47.7%/51.6%至0.7/1.1亿美元。考虑到公司生命科学业务需求受益于AIDD长期成长性及盈利能力上调以及近期港股医药估值中枢修复，该机构上调78.8%至32.00港元(基于DCF估值法)，较当前股价有28.6%上行空间。中泰国际表示，国家统计局公布，7月社会消费品零售总额3.9万亿元，同比增长0.6%，市场预期增长1.5%。其中，除汽车以外的消费品零售额3.59万亿元，增长2.5%。首七个月社会消费品零售总额28.77万亿元，按年增长1.2%，市场预期升1.4%。其中，除汽车以外的消费品零售额26.51万亿元，增长2.7%。下半年经济延续了“外需强，内需弱”的格局。