金吾财讯 | 知名投资机构Evercore发布研报，首次将企业级软件巨头MongoDB（MDB）纳入研究覆盖范围，给予其“跑赢大盘”评级，并设定目标价为525美元。这一积极评级凸显出市场对该数据库软件巨头在人工智能（AI）时代持久增长潜力的看好。Evercore分析师柯克·马特恩在给客户的研报中指出，MongoDB作为全球领先的文档数据库，凭借强大的开发者采纳率、灵活的数据模型及不断拓展的企业级应用，近年来保持了强劲的发展势头。研报指出，云数据库产品Atlas已成为MongoDB的核心支柱，为其贡献了约75%的收入。同时，Atlas在生产级AI工作负载中的重要性日益凸显，证明了其业务具备极强的抗AI冲击能力。Evercore认为，MongoDB对2027财年下半年的业绩展望较为保守（预期总营收增长15%，而Atlas增速达21%），未来具备超预期上行的空间。尽管在AI商业化进度上暂落后于Snowflake（SNOW）和Datadog（DDOG），但随着越来越多AI应用与AI智能体进入生产阶段，MongoDB将显著受益。目前其交易估值相较于同业具备明显吸引力。