金吾财讯 | 周一瑞银将Celestica（CLS）股票评级由“中性”上调至“买入”，同步上调目标价格，目标价由410美元提升至430美元，评级调整消息推动个股收获市场关注度，盘前交易阶段股价出现小幅上行。机构分析师DavidVogt发布客户研报阐述调整逻辑，以太网交换、AI与机器学习计算赛道迎来AI带来的旺盛需求，叠加面向OpenAI的1.6T机架级解决方案的业务带动，企业营收增长速度有望迎来提升，2027自然年度每股收益的增长同样有望加速。机构给出保守测算，Celestica每股收益将由2026自然年度的10.83美元，提升至2028自然年度的24.72美元，两年复合年增长率接近50%。AI算力基础设施产业链需求持续扩张，机架、交换设备相关订单释放，给硬件代工企业带来业务增量，Celestica深度参与AI服务器与高速网络硬件的制造环节，头部AI企业的大型项目成为拉动公司成长的核心驱动力。机构的上调判断建立在AI产业链需求持续释放的前提之上，业绩能否兑现取决于下游AI资本开支的持续性，以及大型机架项目落地与交付进度。本次评级与目标价上调，反映出机构对AI硬件代工赛道企业后续盈利扩张的乐观预期，也将吸引二级市场进一步跟踪公司订单以及财报数据变化。