欧洲开盘前更新行情

Stella Qiu

路透悉尼9月4日 - 在美国就业数据出炉前，亚洲股市跟随华尔街走高；而随着美联储高级官员沃勒 (link) 缓解了市场对加息的担忧并拖累美元走低，债券市场也获得了亟需的喘息空间。

美元的回落助推日圆强势反弹，日圆本周有望上涨2.3%，创下自7月下旬以来的最佳表现——当时日本和美国曾进行了一次罕见的联合干预 (link)，以遏制日圆持续下跌的势头。

欧洲股市预计将高开，泛欧指数 STXEc1 上涨0.1%。纳斯达克期货 NQc1 上涨0.3%，标普500期货 ESc1 上涨0.1%。

美联储理事克里斯托弗·沃勒在路透NEXT“新闻人物”活动上的讲话中表示，近期数据显示出通胀缓解的迹象，如果即将公布的报告进一步印证这一趋势，他将倾向于在本月的政策会议上维持利率不变。

期货市场迅速将本月加息概率从一天前的约63%下调至仅50%。此前几个交易日，受顽固通胀、政府债务膨胀及地缘政治紧张局势的担忧推动，全球债券市场暴跌，长期债券收益率升至数年高点，导致市场对加息的预期急剧上升。

摩根大通的分析师在一份报告中表示：“沃勒正在反驳沃什上周提出的观点，即几乎没有证据表明核心通胀已出现回落。”

“我们认为，如果沃什主席主张加息，他将推动加息。如果他没有提出这一主张，沃勒理事的讲话则进一步印证了我们的观点：要让‘数据依赖型’的多数委员改变立场并在本月加息，所需的数据门槛依然很高。”

在亚洲市场，MSCI亚太（除日本外）综合股指 .MIAPJ0000PUS 上涨1.5%，收复了早盘的跌幅，该指数本周累计上涨0.1%。

日本日经指数 .N225 上涨1.4%，但本周仍下跌1.9%。中国蓝筹股指数 .CSI300 上涨4%，韩国KOSPI指数 .KS11 上涨2%。在Snowflake SNOW.N 发布乐观预测 (link) 后，华尔街软件股大涨，推动其股价上涨16.6%。

交易员们正密切关注将于今日晚些时候公布的美国8月非农就业报告，尽管沃勒表示，他预计该数据与当前劳动力市场稳定的趋势不会有太大偏差。市场普遍预计，继上月出人意料地减少2.3万个就业岗位后，8月将增加5.6万个就业岗位。失业率预计将维持在4.1%不变。

隔夜公布的美国经济数据 (link) 显示，上月服务业活动增速加快，采购价格指数跃升至三年高位。美联储的《褐皮书》调查 (link) 也显示，近几周经济活动有所回升。

债券市场获得喘息

在沃勒发表鸽派言论后，随着对即将来临的加息担忧消退，收益率曲线呈现牛市陡化态势，美国国债价格随之反弹，其中短期国债领涨。两年期国债收益率 US2YT=RR 维持在4.3348%，此前隔夜下跌5个基点，进一步远离4.4102%的20个月高点。

十年期国债收益率 US10YT=RR 基本持平于4.7581%，隔夜下跌3个基点；而30年期国债收益率 US30YT=RR 则在隔夜下跌2个基点后，报5.2370%。

在美伊双方就结束战争 (link) 和重开霍尔木兹海峡几乎未见进展迹象的背景下，长期债券投资者仍对通胀风险保持警惕。油价维持在六周高点附近，布兰特原油期货 LCOc1 本周上涨7%，至每桶95.52美元。O/R

随着收益率走低，美元汇率下跌，兑主要货币汇率为99 =USD，此前隔夜已下跌0.6%。美元本周预计将下跌0.7%。

这助推日圆延续本周涨势，因投资者加大了对日本央行本月加息的押注。美元兑日圆最新报156.32日圆 JPY=EBS，上涨0.3%，此前隔夜曾下跌1.8%。

市场目前预示9月加息的概率为75%，而10月加息已被完全计入价格，这增加了加息幅度更大或连续加息的可能性。

IG分析师托尼·西卡莫尔表示：“虽然我们不能排除市场再次测试价格或实施干预的可能性，但这也可能是——无论是官方还是投机行为——在预期今晚非农就业数据疲软以及两周后日本央行会议可能采取鹰派立场的情况下进行的提前布局。”

在大宗商品市场，黄金价格在隔夜上涨2%后，维持在每盎司4,470美元 XAU=。不过，本周金价预计将基本持平。 GOL/