FX168财经报社(欧洲)讯 全球债券和股票市场的抛售周五(9月11日)暂时缓和，原因是油价从四个月高位回落。不过，近期能源成本的大幅上涨仍在加剧通胀担忧，并强化市场对主要央行可能需要进一步收紧货币政策的预期。交易员正等待美国8月通胀报告，以寻找美联储下周是否会加息的明确信号。
随着油气价格回落，欧洲股市获得一定支撑，但主要股指本周仍可能录得明显跌幅。欧洲斯托克600指数同样上涨0.5%。但本周累计下跌2%。
此前，美债收益率飙升和原油价格上涨令标普500指数面临自6月以来最差单周表现，不过该指数期货周五反弹0.5%。纳斯达克期货上涨0.3%，甲骨文公司早盘一度大涨近7%，显示其在数据中心领域的大举投资开始取得回报。
苏黎世保险集团的Guy Miller表示：“甲骨文的数据再次提醒市场，科技行业的故事依然非常、非常有活力。这也是投资者不断回到的主线。我们知道，至少未来两个季度，企业盈利仍将非常强劲。”
亚洲市场则延续了周四美国市场的走势。MSCI亚太地区股票指数下跌1.3%。澳大利亚3年期国债收益率一度大涨20个基点至5.05%，升至多年高位；新西兰2年期国债收益率上涨25个基点。
油价维持在100美元上方
布伦特原油周五一度升至每桶109.97美元，创四个月新高，此前一天大涨6%。不过，油价随后遭遇抛售压力，最新回落至每桶104美元附近。尽管如此，该基准油价本周自周一以来仍有望累计上涨近9%。国际能源署警告，更高的油价将抑制消费。
中东局势仍是全球市场的重要驱动因素。由于美国与伊朗继续相互发动袭击，霍尔木兹海峡的石油运输仍受到限制。与此同时，最新进展显示，伊朗支持的也门胡塞武装向红海沿岸、靠近曼德海峡的地区推进。如果其行动取得成功，可能进一步加强对这一重要航道的控制，并威胁到来自该地区的第二条关键运输路线，带来更严重的供应中断风险。
这给市场敲响了警钟，投资者开始计入一场长期战争的风险。美国总统特朗普此前表示，战争可能持续到11月中期选举之后，这进一步加剧了市场的不安。
原油对通胀的影响再次体现在美国柴油价格上。美国柴油价格首次升破每加仑6美元。Tikehau Capital的Raphael Thuin表示：“未来几天，股市很可能主要由债券收益率和油价驱动。目前还没有出现恐慌，但可以感受到市场对第二轮通胀效应的担忧正在上升，尽管目前还没有真正发展到那一步。”
Carmignac的Kevin Thozet表示，尽管长期债券收益率可能继续上升，但强劲的企业盈利将帮助美股抵御更明显的回调。
Thozet表示：“目前市场对盈利增长的预期如此强劲，以至于企业似乎有能力承受资本成本上升带来的压力。”
美债收益率大幅上升
随着通胀担忧升温，全球债券收益率大幅上升。美国基准10年期国债收益率周五基本持平于4.946%，此前一度触及4.979%，创近三年来最高水平。随着油价回落，债券市场获得了一定支撑。30年期美国国债收益率一度升至5.3836%，再创19年来新高，随后回落至5.359%。债券收益率与价格走势相反。
2年期美债收益率升至4.5961%，创14个月新高。此前周四该收益率大涨12个基点，原因是市场加大押注，认为美联储本月可能需要加息以抑制通胀。目前市场预计加息概率约为67%。
SEB宏观策略师Gustav Helgesson表示：“市场正在定价‘更高利率维持更久’的情景。”
周四美国债市的抛售，部分还受到财政部国债回购规模不及预期影响。此前市场原本预计回购规模将达到60亿美元。
欧洲方面，德国10年期国债收益率当天上涨1个基点，本周累计上升17个基点，创3月以来最大单周涨幅。
今日CPI驾到
在油价推动通胀压力上升、全球债券收益率升至多年高位之际，交易员正严阵以待周五公布的美国通胀数据。货币市场目前预计，美联储下周加息的概率为67%。
经济学家预计，美国8月消费者价格指数(CPI)环比上涨0.4%，较前一个月有所加快，部分原因是汽油价格上涨。剔除波动较大的能源和食品价格后，核心CPI预计环比上涨0.2%，增幅相对温和。但由于隔夜公布的PPI数据显示部分价格压力仍具有黏性，市场认为数据偏高的风险更大。
SEB的Helgesson表示：“每次非农、每次CPI公布前，市场都会觉得这是最重要的一次，但这次确实尤其如此。”
他补充称：“如果实际数据明显偏离预期，市场也很可能出现非常大的波动。”
加息潮可能正在逼近
摩根大通分析师目前预计，在九个发达市场央行中，有八家将在今年年底前加息，包括美联储、日本央行、欧洲四家主要央行，以及澳大利亚和新西兰储备银行。
摩根大通在报告中表示：“目前预计的紧缩幅度仍然较浅，但考虑到经济增长韧性、核心通胀黏性以及大宗商品价格压力，未来政策行动力度可能比当前预测更大。”
欧洲央行周四今年第二次加息，部分官员认为未来仍可能继续收紧政策，10月也可能成为下一次行动窗口。