金吾财讯 | A股三大指数早盘反复扬升，截至午间收盘，沪指涨1.04%，深成指涨1.52%，创业板指涨2.11%。盘面上看，半导体、光芯片、林木、休闲用品等板块涨幅居前；汽车、煤炭等板块受压居前。华西证券表示，相较宏观变量的边际改善，科技高景气是支撑A股中长期行情的核心内生动力。AI算力赛道维度，行业长期成长逻辑持续强化。近期英伟达黄仁勋在高盛科技大会上公开强调，公司下财年70%的同比营收增长目标是供应上限而非需求上限，若无供给约束，增速将会更高。该发言强调AI产业是长期产业趋势而非短期题材炒作。后续随着AI基础设施建设向水、电等社会级基础设施演进，物理AI、网络安全有望成为下一阶段产业核心增长点。