路透10月5日 - 摩根士丹利周一表示，Nvidia(辉达/英伟达)NVDA.O和博通AVGO.O在一定程度上可免受美国数据中心电力短缺加剧的冲击，但由此造成的人工智能部署延迟可能波及内存、光学元件及其他配套芯片组件制造商。

摩根士丹利上月估算，在计入表后发电和燃料电池等措施后，到2028年，美国数据中心开发商将面临34%的净电力缺口，相当于32吉瓦。

AI热潮已带动数十亿美元的数据中心投资，但生成式AI对算力和电力的巨大需求正日益受到美国电力供应问题的制约。

摩根士丹利和高盛均指出，美国数据中心建设面临的制约因素日益增多。高盛预计，政治阻力在短期内造成的影响有限，而摩根士丹利认为，劳动力、电力和政治方面的挑战将构成主要障碍。

摩根士丹利表示，预计这些瓶颈不会使Nvidia或博通的2027年业绩预测面临风险，理由是两家公司能够清楚掌握芯片部署、地域扩张，以及数据中心、半导体供应商和电力供应链之间的协调情况。

该券商表示，如果相关芯片无法在数据中心投入运行，客户可能推迟交货或取消订单，而内存、光学元件、电源管理和模拟元件最容易因库存调整而受到冲击。