智通财经APP获悉，北方稀土、包钢股份两巨头宣布调价。10月9日晚间，包钢股份与北方稀土双双公告，拟将2026年第四季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税38769元/吨(干量，REO=50%)，REO每增减1%、不含税价格增减775.38元/吨。相较第三季度的38565元/吨，此次价格环比增长0.53%;若与2025年第四季度的26205元/吨相比，同比仍高出约48%。

此次定价被视为稀土精矿价格在高位平台上的企稳信号。今年7月10日，包钢股份、北方稀土公告第三季度稀土精矿交易价格38565元/吨，环比小幅回落，终结此前连续7个季度上涨。

稀土是镧系15个元素加上钪和钇共17种元素的统称，被誉为"工业维生素"。金属钕的最大用户是钕铁硼永磁材料，钕铁硼永磁体因磁能积高被称作当代"永磁之王"，广泛用于电子、机械等行业。当前稀土下游需求涵盖新能源汽车伺服电机、人形机器人关节伺服电机、风电设备、工业自动化设备等领域。2026年上半年全球人形机器人出货量同比增长近300%，下游新能源车驱动磁材、AI算力服务器等传统及新型应用领域消费需求持续增长。

整体来看，今年稀土主要品种呈现冲高回落后企稳走势，氧化镨钕在今年2月一度冲高至近89万元/吨的高位;此后快速回落，3月份又一度跌至68万元/吨左右的价格;4月份再冲高回落，7月份也是冲高回落。8月份以来，氧化镨钕价格整体走稳，10月10日价格为74万元/吨，相比8月低点有小幅上涨。

从业绩端看，今年以来呈现出“量价齐升”的行业底色。作为资源供应方，包钢股份上半年归母净利润2.79亿元，同比增长84.61%，虽然钢铁主业仍在消化压力，但稀土资源收益已成为其盈利改善的重要支撑。

北方稀土上半年实现归母净利润20.53亿元，同比大增120.46%。其在半年报中将增长归因于供给与需求的共振：上游受稀土总量指标等政策因素影响，产能释放有限、原料供应整体偏紧;下游新能源、人形机器人、AI算力服务器等领域需求增长，带动镨钕产品价格高位震荡。

湘财证券认为，从中长期看政策约束下供给端难有大幅增量，需求端长期仍有稳定增量，产业链价格整体上行趋势也难以轻易打破，板块中长期业绩支撑仍存。一是继续关注上游稀土资源企业，行业政策支撑和战略价值定位强化，且供需支撑下产业链价格存韧性，相关稀土资源企业有望受益估值溢价和盈利稳定。二是随着稀土价格回升趋势延续，下游磁材企业盈利有望持续修复。

相关概念股：

金力永磁(06680)：金力永磁(06680)发布公告，通过借助专业投资机构的平台资源和投资能力，积极发掘和投资符合江西金力永磁科技股份有限公司(以下简称“公司”)发展战略的优质项目，以增强公司综合竞争力。公司拟以自有资金向全资子公司金力永磁(宁波)投资有限公司(以下简称“金力宁波投资”)增资不超过3000万元人民币，并通过金力宁波投资以本次增资款和自有资金参与投资嘉兴金磁智链创业投资合伙企业(有限合伙)【最终名称以工商注册为准】(以下简称“嘉兴金磁智链基金”)，认购份额5500 万元。增资完成后，金力宁波投资注册资本由3.5亿元人民币增加至 3.8亿元人民币，公司仍持有其100%股权。依托公司在稀土永磁材料产业链积累的资源与优势，通过与专业投资机构合作参与产业基金的方式，进一步完善公司产业链布局，促进公司业务经营和对外投资良性互补，提升公司综合竞争力。同时，充分借助外部专业投资机构的资源优势、投资经验及完善的风险控制体系，帮助公司及时把握投资机会，降低投资风险，提高公司对外投资的质量，为公司及股东创造更多价值。

中国稀土(00769)：公开资料显示，中国稀土现名为中国稀土控股有限公司，前称宜兴新威控股有限公司。公司主要从事稀土及耐火产品制造及销售业务。其中，稀土分部从事稀土产品的制造及销售业务，其稀土产品包括金属氧化物及荧光产品，如：灯用荧光粉、氧化钇及氧化钇铕等。

五矿资源(01208)：9月上旬，花旗发布研报称，更新五矿资源(01208)模型以反映2026年上半年业绩及最新管理层指引，将2026至2028年盈利预测分别上调3.7%、36.3%及14.6%，至17.69亿、21.54亿及18.61亿美元。该行将五矿资源目标价由11.2港元上调至12港元，主要受较高铜价预测及Las Bambas铜C1成本假设下调所推动。维持“买入”评级。

中国铝业(02600)：公司是中国铝行业的龙头企业，也是集铝土矿、煤炭等资源的勘探开采，氧化铝、原铝、铝合金及炭素产品生产、销售、技术研发，火力及新能源发电于一体的大型铝生产经营企业。