上市與發行概況 北京天星醫療股份有限公司(天星醫療,股份代號:01609)完成全球發售並公布配售結果。本次共發行8,421,850股H股,發售價每股98.50港元,預計募資總額約8.30億元,扣除約7,120萬港元發行費用後,募資淨額約7.58億元。公司H股將於2026年5月5日(星期二)在香港聯合交易所主板掛牌交易,每手買賣單位為50股。
香港發售情況 香港公開發售接獲300,735份有效申請,認購倍數高達7,823.13倍,顯著超額認購。公開發售股份最終維持842,200股,佔全球發售總量10%,未觸發回撥機制。
國際發售情況 國際配售獲71名承配人參與,整體認購倍數約10.41倍,最終配售7,579,650股H股,佔全球發售90%。
基石投資者與禁售安排 本次發行引入4名基石投資者,合計認購2,922,900股H股,佔本次發售股份的34.70%,占上市後總股本約5.34%。具體為: 1. JSC International Investment Fund SPC – Shenghai SP:1,968,550股(23.37%) 2. 奧博亞洲四期(香港)有限公司:397,650股(4.72%) 3. 大灣區發展基金管理有限公司(代表Mega Prime):318,100股(3.78%) 4. 大灣區發展基金管理有限公司(代表Poly Platinum):238,600股(2.83%) 基石投資者的禁售期為自上市日起六個月,即至2026年11月4日止。 根據公告,全球發售完成後,公司已發行股份中約52.12%計入公衆持股,自由流通量(Free Float)將不低於10%,符合《上市規則》第19A.13C條要求。
股權與配售集中度 國際配售最大單一承配人獲配1,968,550股,佔發售股份23.37%,占上市後總股本3.59%。前10名承配人合計獲配6,021,800股,佔發售股份71.50%,對應上市後總股本20.55%。 從H股股東角度看,上市後前10名股東合計持有H股4,725.41萬股,佔已發行H股總量86.18%,股權高度集中,官方公告特別提示投資者,少量成交已可能引發股價顯著波動,投資者須審慎行事。
中介團隊 本次上市由中信里昂證券、摩根士丹利華鑫證券及東方證券(香港)等組成的聯席保薦人、整體協調人及聯席全球協調人團隊負責承銷與配售。
上市安排 天星醫療H股將以股份代號01609在香港聯合交易所主板掛牌,擬於2026年5月5日上午9時正式開始買賣。
合規與風險提示 1. 天星醫療已就配售及上市事宜遵循《上市規則》及相關指引,且經聯交所豁免並同意向部分現有股東或其緊密聯繫人的配售安排。 2. 緊隨上市,前三大公衆股東持股合計不超過公衆持股總量的50%,單一承配人持股比例不超過擴大後股本10%,公司滿足相關公衆持股及分散度要求。 3. 由於股權集中度較高,股份在二級市場的流動性或受限,股價可能因成交量有限而出現較大波動,投資者應充分關注風險。 4. 本次發行設有穩定價格機制,聯席保薦人及整體協調人在上市後30日內可按規定行使穩定價格操作權。