比特幣漲勢重塑市場格局——0910 ET：比特幣攀升至5月以來最高水平，這一走勢正悄然改變投資者對整體市場的評估方式。deVere Group的Nigel Green在報告中指出："加密貨幣今年的平靜期從未反映市場對這類資產失去信心，而是反映流動性被抽離至過熱的AI和半導體交易領域。"Green補充道，此番行情之所以呈現爆發式上漲，恰逢比特幣整個夏季陷於區間震盪交易，如今"所有這些壓力正同時緩解，比特幣因此相應重估。"據LSEG數據，比特幣上漲6.2%至77,194美元，以太坊攀升2.9%至2,385美元，瑞波幣大漲10.8%至1.37美元，Solana上漲3.7%至90.76美元。
加密相關股票盤前走高——0540 ET：與加密貨幣掛鉤的美國股票在盤前交易中延續漲勢，受比特幣和以太坊飆升提振。伯恩斯坦分析師Gautam Chhugani認為，即便對加密貨幣友好的《清晰法案》未獲通過，投資者對美國加密監管前景的信心仍在增強。"業內預期將加速制定支持原生加密代幣、代幣化股票、永續合約等加密相關活動的規則。"比特幣上漲6.6%至77,794.84美元，以太坊上漲2.7%至2,389.07美元。比特幣大戶Strategy盤前大漲9.3%，自周二收盤以來累計漲幅有望超過30%。加密貨幣交易所同樣走高，Coinbase和Hyperliquid Strategies分別上漲6.2%和3.2%，Robinhood Markets上漲5.1%。
阿里雲AI業務潛力獲看好——0437 ET：大和證券分析師John Choi在研究報告中表示，阿里巴巴集團很可能從其人工智能雲業務中獲益。該分析師指出，其AI實驗室及應用等所有其他板塊的虧損將在本季度見頂。大和預計，得益於模型訓練效率提升、推理效率改善及營銷強度降低，AI實驗室和應用的虧損將逐季收窄。大和維持買入評級，並將阿里巴巴ADR目標價從180.00美元上調至185.00美元。該ADR上一交易日收於130.53美元。
網易遊戲勢頭獲季節性支撐——0231 ET：大和證券分析師John Choi指出，季節性活動與內容更新有望支撐網易的遊戲業務動能。他表示，行業觀察機構Sensor Tower的流水數據顯示，自6月以來按年增長提速，反映出《夢幻西遊》和《蛋仔派對》等長青遊戲的強勁勢頭。該分析師預計這一勢頭將延續至第三季度，預計第三季度在線遊戲收入按年增長9%至249億元人民幣。鑑於第二季度遊戲毛利率已達76.1%，該行認為未來提升空間有限。大和將網易目標價從257.00港元上調至260.00港元，股價最新報199.90港元。
阿里巴巴長期AI投入獲花旗認可——0214 ET：花旗分析師在研究報告中稱，阿里巴巴可能會長期持續其人工智能投資。花旗認為，阿里巴巴管理層已"自信地闡明"其大幅增加投資以捕捉AI巨大需求的決定。管理層將此視為一種可控的現金流權衡，儘管重資產的AI投資前置化將對短期盈利能力構成壓力。花旗將ADR目標價從190.00美元小幅下調至189.00美元，維持買入評級，並視阿里巴巴為中國突出的AI標的。其ADR上一交易日收於130.53美元。
微博盈利前景受AI投入拖累——0058 ET：花旗分析師指出，微博下半財年及2027年的盈利能力可能因人工智能投資而承壓。儘管這家中國社交媒體公司第二季度業績優於花旗預期，但其管理層指出了包括廣告偏好向高投資回報率形式轉變等挑戰。分析師補充道，微博正在強化視頻內容戰略，並投入更多資源於AI以驅動長期用戶參與度——這些舉措在戰略上看似合理，但可能對盈利能力構成壓力。花旗將評級從買入下調至中性，並將ADR目標價從9.30美元下調至7.80美元。ADR上一交易日收跌4.0%，報7.19美元。
網易新遊管線成股價風向標——2340 ET：伯恩斯坦分析師在研究報告中表示，網易的新遊戲發布管線將主要指引其股價走勢。分析師認為網易第二季度業績表現穩健，得益於自研遊戲，營收超出市場預期。分析師注意到，新推出的撤離類遊戲《代號：影》在本月初完成首輪測試後，其預告片在B站獲得1000萬次觀看。另一款動作冒險遊戲《燕雲十六聲》也在進行測試。鑑於網易管線中擁有多款遊戲，分析師猜測近年來網易新遊戲發布節奏放緩的局面可能接近尾聲。股價最新上漲1.3%，報196港元。
Megaport轉型雙刃劍——2249 ET：摩根士丹利新近轉多，認為Megaport的持續轉型為投資者既帶來風險也帶來機遇。將評級從平配上調至超配後，摩根士丹利分析師告訴客戶，這家澳大利亞上市公司從核心的網絡即服務能力擴張，意味着其現已轉型為資本密集型的人工智能基礎設施和計算提供商。他們警告稱，這帶來執行、競爭、芯片周期和孖展方面的風險。幸運的是，這也增加了Megaport對數字基礎設施需求的敞口，而摩根士丹利認為該需求將顯著超過供給。摩根士丹利將目標價翻倍至25.00澳元。股價下跌4.0%，報18.54澳元。
網易新遊問題可解——2220 ET：巴克萊分析師認為，網易最近推出的遊戲《破碎之地》所引發的擔憂似乎是可以解決的。在上月表現平平的發布後，分析師認為玩家最大的抱怨包括初始學習曲線陡峭、遊戲耗時較長以及遊戲內獎勵不足。他們認為這些問題相當容易解決，最新更新似乎已使遊戲朝着正確方向推進。他們補充道，鑑於重點將放在改進遊戲上，網易不太可能很快在全球範圍內推出該遊戲。股價上漲0.7%，報194.80港元。
馬電訊下半年盈利有望增強——2143 ET：豐隆投行分析師Isaac Chow表示，得益於較低的運營成本，馬來西亞電信下半財年盈利可能走強。鑑於其盈利韌性，在全球宏觀經濟和當地政治不確定性加劇之際，馬來西亞電信可能受益於投資者對防禦性股票的強勁需求。他補充道，該公司廣泛的光纖和海底電纜基礎設施應繼續受益於馬來西亞數據中心擴張和AI應用。豐隆投行將馬電訊目標價從8.30林吉特上調至9.00林吉特，維持買入評級。股價下跌3.3%，報7.83林吉特。
Transcontinental迎運營拐點——1401 ET：TD Cowen的Sean Steuart認為，Transcontinental正進入運營拐點，預計第三季度反彈將打破上半年疲軟趨勢。該分析師預計下半年將按月改善，驅動因素包括"圖書與教育板塊的季節性順風（下半年權重較高）以及店內營銷貢獻的改善。"在經歷艱難對比和傳統印刷量下降導致的緩慢開局後，他預計調整後Ebitda按年增速將恢復，第三季度增長5%至6,120萬加元，調整後每股收益為0.40加元。此外，Steuart認為市場低估了Transcontinental的資產負債表去槓桿化，這得益於非核心資產出售和預計18%的強勁自由現金流收益率。
美光啓動新研究計劃——1259 ET：美光科技首席執行官Sanjay Mehrotra表示，公司新的研究計劃旨在幫助美國在半導體和內存創新方面獲得競爭優勢。這家半導體公司的美光研究實驗室總部將設在博伊西，在全球設有衛星園區，並將彙集包括客戶、學術界、政府和更廣泛的半導體生態系統在內的多方利益相關者，以在內存和AI領域尋求突破。他在CNBC節目中表示，該計劃將"推動美國在半導體和內存技術領域的領導地位。"公司表示，這些實驗室將獲得未來十年計劃投資100億美元的支持。