2月3日，光通信板塊午後延續漲勢，匯聚科技升逾11%，FIT HON TENG、長飛光纖光纜升逾8%，華虹半導體漲近5%。

消息面上，微軟與Meta財報顯示，AI基礎設施資本開支繼續高增，微軟2026財年第二財季資本支出達到375億美元，按年增長66%，創紀錄；Meta預計2026年的資本支出將在1150億美元至1350億美元之間，最高位幾乎是其2025年資本支出的兩倍。兩家公司管理層均明確表示，為支持下一代大模型的訓練及日益增長的推理需求，未來幾個季度的算力投入將只增不減。

中信建投發布研報稱，Clawdbot等AI Agent現象級火爆，Tokes調用量也大幅增長。2026年AI算力需求旺盛，北美CSP資本開支依舊樂觀。我們繼續看好AI算力產業鏈，特別是業績能見度較高的光模塊產業鏈。此外，光纖光纜行業已從復甦轉向量價齊升階段，繼續推薦。