一、公司概況 深圳市景旺電子股份有限公司（下稱「公司」；股票代碼：03228）成立於1993年，主營業務為研發、製造及銷售印製電路板（PCB）及柔性線路板（FPC）等電子元器件相關產品，產品應用領域涵蓋人工智能、高性能計算（HPC）、汽車電子、消費電子等。公司於2017年在上海證券交易所上市，後續通過境內外多元化孖展與股本重組深入佈局國內外產能。公司現擁有多家子公司（包括深圳、龍川、江西、香港、泰國、珠海等地），持續推進PCB、FPC等高階電路板的規模化研發與生產，廣泛服務於國內外下游客戶。

二、行業概況 公司所處行業為電子製造業中的印製電路板細分領域。該行業在當今信息化、智能化的市場需求下保持穩定增長，廣泛應用於通訊設備、汽車電子、人工智能裝置及高性能計算產品等，整體市場規模持續擴大。公司憑藉先進的技術儲備與綜合製造能力，為下游行業提供多類型、高質量的PCB與FPC產品，努力抓住新興技術領域需求快速增長的機遇。

三、財務概況 根據公司最新公布的截至2026年6月30日止六個月的未經審計中期簡明綜合財務數據： • 收入約為人民幣86.11億元（去年同期約為70.95億元） • 毛利約為人民幣17.41億元（去年同期約為15.19億元） • 期內利潤約為人民幣6.11億元（去年同期約為6.53億元） • 期內全面收益總額約為人民幣5.69億元（去年同期約為6.57億元） 截至2026年6月30日，流動資產總額約為人民幣131.04億元，非流動資產總額約為人民幣143.28億元，資產淨值約為人民幣131.97億元。

四、基石投資者 公司在本次全球發售中共有14名基石投資者，合計認購金額達3.10億美元，共認購34,788,400股發售股份，佔本次發售股份總數約47.69%，佔經擴大後公司股本約3.24%。所有基石投資者須遵守自公司在聯交所上市首日起計6個月的禁售期。主要基石投資者的認購金額包括：CPE Redwood Investment、中騰旭創、香港薈瑭及中金公司各認購5,000萬美元，奇點資產和易方達基金管理各認購2,500萬美元，博時基金（國際）認購1,650萬美元等。

五、籌資用途 公司預計本次全球發售所得款項淨額約49.61億港元（以4,960.6百萬港元換算而來）。募集資金將主要用於： • 約60%用於擴大量產並升級現有的高階印製電路板生產能力，包括人工智能、高性能計算等領域之HLC PCB和HDI PCB產線； • 約15%用於研發新一代電子信息技術，重點關注AI相關技術及高性能計算領域； • 約10%用於推進智能製造及高端產線前沿技術攻關，聚焦超高速、超大容量市場需求； • 約15%用於營運資金及其他一般企業用途，以支持日常運營、原材料採購及員工薪酬等。

本次全球發售之H股初步配售規模為79,294,500股，其中香港公開發售13,644,700股，國際發售65,649,800股。最高發售價訂為每股H股69.88港元，最終定價將結合市場認購情況於正式簿記建檔及路演完成後協商確定。公司計劃於香港公開發售與國際配售之間設定重新分配機制，並可能視情況設有超額配股權。此次全球發售承銷由聯席保薦人和國際包銷商團隊負責，香港及國際投資者可於規定時間內通過全電子化申請程序、網下簿記建檔及承銷商渠道進行認購。本次募集股份在香港聯合交易所有限公司主板掛牌後，A股與H股將並列作為公司相同類別的股份進行流通。

公司面臨的主要風險包括市場競爭、下游需求波動、行業監管政策變化以及原材料供應波動等因素。公司將持續關注市場環境的變化，並通過完善內部審核及風險管理體系，努力降低相關不確定性對公司經營和財務表現可能帶來的影響。