加州Bridge Housing Corporation將發行1.5億美元債券，用於為經濟適用房項目的開發提供孖展或再孖展。

該2025系列債券發行將採用單一期限債券結構，到期日為2035年。根據周五在MuniOS上發布的初步發行備忘錄附帶的路演文件，定價最早將於10月9日進行。

債券利息將於每年1月15日和7月15日支付，首次付息日為2026年1月15日。

這些債券構成Bridge的無擔保一般義務債券，除債券契約下設立的特定賬戶中持有的金額外，契約未質押Bridge的任何特定資產或收入用於到期債務服務的支付。

根據初步發行備忘錄，債券收益將用於為經濟適用房開發提供孖展或再孖展，以及收購房產以保持和/或創建經濟適用性。

Bridge表示，其2024-2027年戰略計劃旨在通過創建數千套更多的經濟適用房單位來幫助解決西海岸經濟適用房危機，進而為加州、俄勒岡州和華盛頓州的數千箇中低收入家庭創造更大機會。

該公司制定了創建5,100套更多經濟適用房單位的目標，其中大約一半將通過收購方式增加。根據初步發行備忘錄，該戰略不僅要通過收購來保持經濟適用房，還要通過收購市場價格單位並在與地方政府和住房管理局的監管協議下將其轉換為收入限制住房來創造新供應。

根據初步發行備忘錄，自1983年成立以來，Bridge已開發了超過23,000套住宅或公寓單位，撬動了約60億美元的總開發成本，其中超過19,000套或82%的住房面向收入不超過地區收入中位數80%的租戶或家庭提供經濟適用房。

S&P Global Ratings對該債券給予AA-評級。

Morgan Stanley擔任本次發行的承銷商。