根據北方信託最新發布的機構投資組合基準數據，2026年第一季度全球金融市場的普遍下跌導致美國機構投資者的回報率增長陷入停滯。數據顯示，當季多元化美國機構投資組合的中間回報率僅為0.1%，較2025年第四季度1%的增幅顯著放緩。

分析表明，該季度全球股市的整體疲軟是制約投資回報的主要因素。MSCI所有國家世界指數在此期間下跌1.2%，而摩根大通全球政府債券指數也下滑0.8%，這種雙重壓力使得機構投資者難以獲得正向收益。

不同投資組合類型表現出明顯差異。企業養老計劃的中位數回報率為0.3%，表現優於公共養老基金的0.1%和基金會與捐贈基金的0.2%。這種分化反映了各類機構在資產配置和風險承受能力上的不同策略。

從資產類別來看，美國小盤股成為當季亮點，羅素2000指數實現2.8%的漲幅。相比之下，標普500指數下跌0.9%，非美國發達市場股票下跌1.3%，新興市場股票更是重挫4.1%。固定收益方面，彭博美國綜合債券指數微漲0.5%，為投資組合提供了一定支撐。

值得注意的是，私募股權成為本季度表現最差的資產類別，中位數回報率為-1.4%。這反映出在經濟不確定性加大的環境下，非公開市場資產面臨的估值壓力。