如果周四發生在 納指100ETF（QQQ） 上的這筆史上最大級別交易能夠說明什麼，那麼科技股多頭或許不用等待太久，就能迎來新的歷史高點。

這名交易者斥資 2,400萬美元 建立了一筆由三部分組成的看漲期權價差（call spread） 策略，押注納斯達克100指數將在本月底之前創下歷史新高。這是一筆高信心的方向性交易，也是周四所有期權交易中規模第三大的單筆交易。

儘管近期市場波動加劇，自5月14日以來，納斯達克100指數整體幾乎維持橫盤。該指數最近一次創下歷史高點是在6月3日，而根據 ThinkOrSwim 的數據，大部分期權成交量集中在 710美元 附近。

與此同時，標普500指數自5月初以來一直在約200點的區間內震盪。

這筆看漲倉位的核心部分是在開盤約90分鐘後完成的：交易者斥資3,000萬美元買入28,000張、行權價736美元、7月31日到期的看漲期權。

與此同時，該交易者還賣出了價值約600萬美元、同樣於7月31日到期的730/740美元看漲價差期權，以降低整體建倉成本。不過，這也使得交易的盈虧平衡點提高至約750美元——僅比QQQ在6月初創下的歷史高點高出不到2美元。

芝加哥 Prosper Trading Academy 首席執行官 Scott Bauer 在採訪中表示：

「如果他沒有其他倉位來對沖，那麼他就需要QQQ出現大幅飆升。賣出價差確實降低了成本，但也提高了盈虧平衡點。如果指數只是緩慢上漲，那他會虧得很慘。」

在交易執行時，736美元行權價看漲期權的未平倉合約（Open Interest）數量與此次成交量完全一致，這意味着交易者可能是在回補此前賣出的看漲期權。這種情況通常意味着交易的信心相對沒那麼強，但仍反映出其對指數持中性偏樂觀的看法。

根據 SpotGamma 的數據，周四QQQ期權總成交金額約為16億美元，其中9.44億美元來自看漲期權。不過，ThinkOrSwim的數據表明，當天賣出的看漲期權數量與買入數量大致相當；無論是看跌期權還是看漲期權，買賣雙方成交的合約數量幾乎完全一致。

儘管這筆2,400萬美元的交易因其明顯的方向性押注而格外引人注目，但當天規模超過它的另外兩筆交易中，也有一筆同樣屬於看漲操作，發生在標普500 ETF（SPY）上。

在SPY中，有交易者斥資5,000萬美元買入了2,000張、行權價500美元、7月24日到期的深度實值（deep in-the-money）看漲期權。

當天規模第二大的單筆交易則出現在覈能公司 Oklo。有交易者買入了價值4,600萬美元、2028年1月到期、行權價200美元的看漲期權，同時還買入了價值2,100萬美元、今年12月中旬到期、行權價90美元的看漲期權。

目前，Oklo 股價約為50美元。