**花旗看好Seek長期前景，但警告短期業績承壓** 美股盤後——花旗分析師認為，澳大利亞招聘廣告商Seek（ASX: SEK）的FY2028（2028財年）預期表現，與廣告量的增長緊密掛鉤。分析師Siraj Ahmed預計，由於Seek此前給出的指引低於預期，市場對其FY2027的盈利和利潤預測恐將下調。展望更遠的未來，公司新設定了年度運營成本增長不超過5%的限制，這意味着他對FY2028的預測只會做出小幅調整。然而，他在一份報告中向客戶發出警告：畢竟距離財報期還有兩年，最終預測將完全取決於廣告量的增長。花旗維持對該股的買入評級，目標價定為18.80澳元。該股目前下跌15%，報13.655澳元，觸及兩周低點。

**消費情緒低迷，Mr. D.I.Y. 3Q盈利動能或持續疲軟** 馬來亞銀行投行分析師Jade Tam在一份報告中指出，由於消費者情緒疲軟，Mr. D.I.Y. Group (M)（KLSE: MRDIY）第三季度的盈利動能可能依然不振，直至第四季度節日季到來纔可能有所改善。她表示，在公司持續的資本管理下，其股息派發率預計將保持在100%以上，從而支撐超過5%的股息收益率。她認為，公司有能力根據供應商成本調整價格，因此毛利率預計將維持在46%-48%的指引區間內。鑑於新店開張速度放緩以及同店銷售增長乏力，Tam將公司2026-2028年的盈利預測每年下調4%。馬來亞銀行將Mr. D.I.Y.的目標價從1.97林吉特下調至1.90林吉特，但維持買入評級。該股目前下跌2.6%，報1.48林吉特。

**Premier Investments零售報告：EBIT不及預期成焦點** 加拿大皇家銀行資本市場指出，Premier Investments（ASX: PMV）在最新零售業務更新中，FY2026息稅前利潤（EBIT）未能達到預期，這將成為投資者關注的焦點。加拿大皇家銀行表示，雖然市場已普遍預期到下調風險，但Premier的零售EBIT預估為1.76億澳元，比此前指引低3.8%，也比市場共識低2.1%。Premier決定關閉其在英國的實體門店，此舉「不會對當前盈利產生重大影響」，但該券商補充道，「不過，部分投資者可能會對一個大好的全渠道增長機會轉向純在線模式感到失望。」加拿大皇家銀行對該股評級為「行業表現」，目標價為12.30澳元。該股目前下跌9.5%，報12.17澳元。

**SD Guthrie下半年盈利有望走強，花旗維持樂觀** 花旗分析師Gan Huan Wen在一份報告中表示，得益於更高的毛棕櫚油（CPO）價格和季節性更強的產量，SD Guthrie（KLSE: SDG）下半年的盈利可能強於上半年。他認為，儘管未來幾個月CPO價格預計將保持波動，但下游利潤率有望得到支撐。他指出，該公司第二季度下游EBIT實現增長，原因是CPO價格波動為其貿易部門帶來了利好。Gan對SD Guthrie維持積極看法，將其視為CPO板塊的首選股，並預計持續的土地出售消息和更強的CPO價格將推動股價上漲。花旗維持買入評級，目標價7.60林吉特。該股上漲0.6%，報6.95林吉特。

**SD Guthrie下半年盈利料持平，馬來亞銀行下調評級** 馬來亞銀行投行分析師Ong Chee Ting表示，儘管種植園盈利增強，但工業發展利潤下降，預計SD Guthrie下半年盈利將大體與上半年持平。他指出，儘管上半年鮮果串產量按年下降2%，但SD Guthrie仍維持2026年產量增長5%的積極指引，因為厄爾尼諾現象可能要到2027年纔會影響產出。此外，Ong補充道，SD Guthrie將以4.185億林吉特向森那美地產（Sime Darby Property）出售556.96英畝永久產權土地，預計將產生3.73億林吉特的收益，並為2027年盈利提供可見性。鑑於積極因素可能已被市場消化，馬來亞銀行將SD Guthrie的評級從買入下調至持有，目標價維持7.10林吉特。該股上漲0.1%，報6.92林吉特。

**日經指數持平，金融能源股領升** 日經225指數周二持平，報66988.82點。金融和能源股的上漲抵消了電子和製藥股的下挫。其中，Resona Holdings上漲2.8%，Inpex上漲3.9%；而歐姆龍（Omron）下跌3.1%，第一三共（Daiichi Sankyo）下跌2.2%。美元兌日元報159.20，較周二下午5點（美東時間）的159.28略有下跌。投資者正密切關注伊朗衝突的進展以及原油價格走勢。

**摩根士丹利：SGH股價下跌是買入良機** 摩根士丹利分析師Joseph Michael和Julianna Sick認為，SGH（ASX: SGH）股價的任何疲軟都是買入機會。他們將FY27視為「一個過渡年，而非投資邏輯的破裂」。這家在澳交所上市的工業綜合企業周二股價下跌超過10%，因其FY27指引低於市場共識。摩根士丹利的分析師表示，外匯逆風掩蓋了更強勁的潛在增長，他們的積極觀點並未改變。他們指出：「SGH仍然是一家高質量的工業複合型企業，擁有特權資產，並能直接受益於澳大利亞的結構性資本支出周期。」摩根士丹利將該股目標價從49.00澳元下調至48.00澳元，但維持「增持」評級。該股目前上漲1.1%，報42.03澳元。

**Macquarie：若完成美國業務出售，Austal Australasian估值將具吸引力** 麥格理表示，如果Austal（ASX: ASB）完成向韓國韓華集團（Hanwha）出售其美國業務（含債務出價高達12億美元），其澳大拉西亞業務將擁有吸引人的估值。麥格理估計，這家軍用造船商的澳大拉西亞業務的企業價值與息稅前利潤（EBIT）倍數在4.9倍至8.4倍之間。該券商表示，與全球同行15倍的平均水平相比，這一倍數看起來相當有利。麥格理表示：「我們的計算基於Austal預估的FY26 EBIT（6200萬澳元），並注意到該板塊應能在中期內強勁增長，因為中型和重型登陸艇項目將從FY27下半年末開始加速建設。」麥格理對Austal給予「跑贏大盤」評級。

**Macquarie下調新西蘭燃料進口商Channel Infrastructure評級** 麥格理下調了新西蘭燃料進口商Channel Infrastructure（NZX: CHI）的評級，從「跑贏大盤」降至「中性」，並表示此舉是出於估值考量，而非投資邏輯改變。麥格理表示：「Channel Infrastructure仍然是一項高質量的戰略性基礎設施資產，其基礎是防禦性的合同收益和寶貴的Marsden Point增長選擇權。」然而，該股已持續上漲一年，近期中東衝突凸顯了本地燃料儲存的重要性，更是助推了漲勢。麥格理補充道：「進一步上漲的空間是存在的，但在經歷了強勁的重新評級後，需要看到公司業績的兌現。」該股目前上漲0.6%，報8.25新西蘭元，而一年前僅為2.12新西蘭元。

**Jefferies看好Suncorp資本管理計劃** 傑富瑞（Jefferies）認為，綜合保險公司Suncorp（ASX: SUN）的資本管理計劃前景良好。Suncorp計劃在FY27回購高達2.5億澳元的股票，這是在FY26回購約4億澳元股票的基礎上的延續。傑富瑞分析師Simon Fitzgerald表示，向Resolution Life出售其新西蘭人壽保險業務所獲得的1.07億澳元資本收益，以及來自2025年初出售交易的遞延收益，為這項計劃提供了支持。Suncorp還表示，將在每股0.52澳元的普通末期股息基礎上，額外支付每股0.10澳元的特別股息。在Suncorp公布年度業績之前，傑富瑞給予其「持有」評級，目標價為每股19.75澳元。Suncorp周二收於18.56澳元。

**伊朗衝突及能源成本不確定性或使日本股市維持區間震盪** 由於伊朗衝突和能源成本的不確定性持續存在，日本股市可能維持區間震盪。新加坡交易所的日經期貨開盤報67120點，較周二上漲260點，較周一上漲35點。日本股市周二因公共假期休市。美元兌日元報159.28，較周一東京股市收盤時的158.41有所上漲。投資者正密切關注中東局勢發展和原油價格。日經225指數周一上漲2.1%，收於66970.22點。

**Nickel Industries鎳陰極生產取得重要里程碑** 摩根士丹利表示，Nickel Industries（ASX: NIC）已證明其有能力在Excelsior Nickel Cobalt項目生產鎳陰極，這是繼7月首次生產混合氫氧化物沉澱物後的「一個重要里程碑」。該投行預計ENC項目將在2027年第一季度達到滿產。摩根士丹利稱，管理層尚未透露該項目的預期產品組合。該投行表示：「我們假設，在倫敦金屬交易所（LME）品牌註冊期間，陰極產量佔比相對較小，一旦註冊成功，來自一級優質鎳的溢價將帶來上行空間。」摩根士丹利對Nickel Industries給予「等權重」評級，目標價0.80澳元。該股最新交易價為0.845澳元。