【管理層觀點】
OFG Bancorp管理層對零售存款增長持樂觀態度，預計下半年及2026年將繼續增長，主要受數字賬戶獲取和客戶關係深化的推動。首席執行官Jose Rafael Fernandez指出，商業貸款競爭激烈，特別是在貸款定價方面，但存款競爭相對理性。公司現金增加20%至8.52億美元，作爲預期貸款增長的預融資策略的一部分。

【未來展望】
管理層預計零售客戶存款將在下半年繼續增長，並強調向數字渠道的持續轉移和產品擴展。首席財務官Maritza Arizmendi確認全年稅率預期爲24.9%，不包括離散項目。

【財務業績】
與預期相比，OFG Bancorp的業績表現強勁。總資產達到122億美元，貸款總額超過82億美元。稀釋每股收益爲1.15美元，同比增長6.5%。淨利息收入增加，淨利息收益率爲5.31%。新貸款發放額爲7.84億美元，核心存款平均增加至97億美元。

【問答摘要】
問題1：存款成本在第二季度略有上升，您如何看待下半年存款成本和貸款增長的關係？
回答：政府存款與可變利率國債掛鉤，季度內有波動。零售客戶存款增長主要受新賬戶增長和數字化服務推動。商業存款方面，競爭較爲理性。

問題2：貸款增長在第二季度表現強勁，您能否詳細說明貸款增長的節奏和借款人需求？
回答：第二季度貸款增長主要受強勁的商業貸款管道和商業客戶信用額度利用率增加推動。波多黎各經濟表現良好，預計全年貸款餘額增長接近6%。

問題3：關於FHLB和批發融資，您如何看待未來的融資和流動性管理？
回答：第二季度中期決定增加流動性，以支持未來的貸款增長。批發融資利率爲4.13%，爲未來投資提供靈活性。

問題4：貸款增長強勁，您如何看待貸款利差和競爭動態？
回答：商業貸款市場競爭激烈，定價壓力較大。汽車貸款受關稅影響有所增加，商業貸款管道多樣化，預計全年貸款增長將保持強勁。

問題5：波多黎各能源部門的最新情況如何？
回答：波多黎各能源部門正在引入天然氣以滿足夏季高需求，儘管存在噪音，但對經濟影響有限。

問題6：信用質量方面，第二季度的壞賬率較低，未來的信用展望如何？
回答：第二季度壞賬率較低，主要受季節性因素影響。2022年後新發放的貸款表現更好，預計未來壞賬率將繼續改善。

問題7：政府存款的最新情況如何？
回答：政府存款預計將在未來幾個季度內保持穩定。

問題8：費用控制方面，未來的投資計劃和資本回報策略是什麼？
回答：公司將繼續投資技術和客戶體驗，同時通過提高效率來控制成本。預計未來幾年將看到更多的效率提升。

問題9：稅率指導是否包括第一季度的稅收優惠？
回答：全年稅率預期爲24.9%，不包括第一季度的稅收優惠。

【情緒分析】
分析師和管理層的語氣總體積極，管理層對未來的增長和戰略充滿信心。分析師對貸款增長和存款成本的關注反映了對公司財務健康狀況的重視。

【季度對比】
| 關鍵指標 | 2025年Q2 | 2025年Q1 |
|-------------------|-----------|-----------|
| 總資產 | 122億美元 | 117億美元 |
| 貸款總額 | 82億美元 | 79億美元 |
| 稀釋每股收益 | 1.15美元 | 1.08美元 |
| 淨利息收益率 | 5.31% | 5.42% |
| 新貸款發放額 | 7.84億美元| 5.68億美元|
| 核心存款平均值 | 97億美元 | 95億美元 |
| 效率比率 | 52% | 51% |
| 壞賬率 | 0.64% | 1.05% |

【風險與擔憂】
波多黎各能源部門的不確定性和商業貸款市場的競爭壓力是主要風險。管理層強調，儘管存在這些挑戰，但公司有能力應對並繼續增長。

【最終收穫】
OFG Bancorp在2025財年第二季度表現強勁，得益於數字化戰略和貸款增長。管理層對未來持樂觀態度，預計零售存款和貸款將繼續增長。儘管面臨波多黎各能源部門的不確定性和商業貸款市場的競爭壓力，公司通過技術投資和效率提升保持競爭力。總體而言，OFG Bancorp展示了強大的財務健康狀況和穩健的增長前景。