新股速遞:龍豐集團控股啓動全球發售,最高發售價每股6.30港元

公告速遞
05/28

1月20日,龍豐集團控股有限公司宣佈啓動全球發售計劃,將合共發售125,000,000股股份(視超額配股權行使與否而定),其中香港公開發售12,500,000股,國際發售112,500,000股。同時,公司授出最多相當於全球發售初步提呈發售股份總數15%的超額配股權,即最多再配發及發行18,750,000股。根據公告披露,全球發售的最高發售價為每股6.30港元,發售股份面值每股0.0001港元。公司預期將於2026年6月5日在香港聯交所主板掛牌上市,屆時公司股份將納入中央結算系統(CCASS)以便交易與結算。

公司預期在香港公開發售期間採取全電子化申請程序,投資者可通過網上白表服務(www.hkeipo.hk)或香港結算EIPO渠道根據承銷商或經紀機構指引進行認購。配售結果及最終發售價、國際發售分配和公開發售的中籤比例將於2026年6月4日公布。

—— 公司概況 —— 龍豐集團控股有限公司(以下簡稱「公司」)為一家在香港註冊成立並以香港為基地的綜合型零售企業。公司於美妝產品、保健產品及藥品等零售領域擁有領先的市場地位,2025財政年度於香港的美妝及保健類零售市場佔有率約3.5%,在香港藥品零售市場佔比約5.2%。公司業務涵蓋美妝產品、保健品、營養品及其他消費品,並依託多家香港門店及多元線上銷售渠道,為消費者提供全方位的產品和服務。全球發售完成後(假設超額配股權未被行使),控股股東TTK Holding將持有公司約75%的權益。

—— 行業概況 —— 公司所處的美妝、保健品及藥品零售行業,在香港整體消費升級和跨境消費增長的背景下,繼續保持穩健發展。疫情後經濟逐步復甦、旅遊與零售人流的回暖、新興線上渠道的發展等因素都有助於該行業規模的提升。行業參與者需要在提升供應鏈效率、產品合規與質量管控、差異化經營及品牌建設等方面發力,以把握市場擴大帶來的機遇。

—— 財務概況 —— 公告顯示,公司的收入自2023財政年度的約1,094百萬港元逐步增長至2025財政年度的約2,460百萬港元,同時毛利提升至約777百萬港元,佔比約31.6%。在產品結構方面,2023財政年度中,美妝及個人護理類產品、保健產品、營養品及其他消費類商品分別佔總收入的28.0%、16.0%、22.5%及33.5%。管理層預計在門店網絡拓展及電商渠道建設的帶動下,主營零售業務有望隨行業趨勢持續擴張。公司根據截至2026年3月31日止年度的估算,綜合溢利不少於265百萬港元(基於經審核及管理賬目的數據整合結果)。

—— 基石投資者 —— 目前公司並未在現有公開材料中列示具體基石投資者的參與及鎖定安排。

—— 籌資用途 —— 關於本次全球發售所募集資金的具體用途,現有資料中尚無進一步說明。

—— 主要風險因素與不確定性 —— 根據披露,公司的主要風險包括並不限於:市場競爭導致門店拓展及盈利能力的不確定性、消費者需求及消費習慣變化帶來的經營波動、供應鏈與產品質量管控、監管環境及政策法規調整、關鍵管理和人力資源變動、財務與資金流動性風險等。此外,如發生市場環境或成本結構的劇變,公司業務及財務表現可能會受到影響。公司提醒投資者關注相關行業周期及監管要求的潛在影響,謹慎評估可能的經營風險。

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