5月8日，翼菲科技於5月8日至5月13日招股，該公司擬全球發售2460萬股H股，其中香港公開發售佔5%，國際配售佔95%，每股發售價30.5港元。每手100股H股，入場費3080.75港元，預期H股將於5月18日開始在聯交所買賣。

公司簡介

集團是中國一家工業機器人科技企業，專注於工業機器人的設計、研發、製造及商業化，並提供綜合機器人解決方案，深耕輕工業應用場景。憑藉自主研發的機器人本體、控制及視覺系統和製造工藝，集團已建立全覆蓋技術生態體系，實現規模化智能決策、環境感知、精確操控及自主移動。根據弗若斯特沙利文報告，按2025年收入計，集團是中國專注於輕工業應用場景的工業機器人及相關機器人解決方案供應商中排名第四的國內企業。根據同一資料來源，集團亦是中國少數具備規模化工業機器人及相關機器人解決方案覆蓋能力的機器人企業之一，助力各行各業的企業客戶提升生產效率、優化生產成本及改進產品質量，最終推動其智能化轉型。

行業概覽

按收入計，中國工業機器人市場從2020年的人民幣316億元擴大至2024年的人民幣 568億元，複合年增長率為15.8%。隨着下游應用場景和市場需求的不斷擴大，預計該市場將於2029年達到人民幣1,216億元，2025年至2029年的複合年增長率為16.7%。

受制造流程自動化需求增加、勞工成本上升以及技術進步的推動，中國工業機器人解決方案市場從2020年的人民幣947億元增至2024年的人民幣1,929億元，複合年增長率為19.5%。隨着越來越多的行業綜合機器人解決方案以提高效率、精確度和生產力，預計市場將繼續保持強勁的增長軌跡。中國的工業機器人解決方案市場預計將於2029 年達到人民幣4,745億元，2025年至2029年的複合年增長率為19.9%。

財務數據

於往績記錄期間，集團實現快速收入增長。集團的收入由2023年的人民幣2.01億元增至2025年的人民幣3.87億元，複合年增長率為38.8%。於2023年、2024年以及2025年，集團的年內虧損分別為人民幣1.11億元、人民幣7150萬元及人民幣1.53億元。於2023年、2024年以及2025年，集團取得經調整虧損淨額(非國際財務報告準則計量)分別為人民幣1.06億元、人民幣5230萬元及人民幣8660萬元。

所得款項用途

經扣除集團就全球發售已付及應付的估計承銷佣金及其他費用及開支後，集團估計全球發售所得款項淨額將約為6.73億港元(假設發售價為每股H股30.50港元)。集團目前擬將全球發售所得款項淨額用於下列用途且相關金額載列如下：(1)所得款項淨額的約40.0%將於2026年至2030年用於集團機器人技術的開發。(2)所得款項淨額的約28.0%將用於2026年至2030年的生產基地及生產線建設或優化。(3)所得款項淨額的約12.0%將用於2026年至2030年發展海外業務網絡。(4)所得款項淨額的約10.0%將用於2026年至2030年供應鏈上下游的投資。(5)所得款項淨額的約10.0%將用於2026年至2030年補充營運資金。