1. 發行與上市概況 北京海光芯正科技股份有限公司（下稱「海光芯正」，01191.HK）完成全球發售，共發行13,431,500股H股（未含超額配股權），發售價定為每股114.00港元，對應募資總額約15.31億元，扣除約1.16億元開支後，預計所得款項淨額約14.15億元。公司H股將於2026年6月29日（周一）在香港聯合交易所主板掛牌上市，每手買賣單位50股。

2. 香港公開發售火爆：認購逾1,296倍 香港公開發售共接獲185,373份有效申請，合計認購水平高達1,296.89倍。最終分配1,343,150股H股，佔全球發售總規模10%，未觸發回補機制。

3. 國際發售情況 國際發售獲116名承配人認購，整體認購倍數達15.51倍。最終配售12,088,350股H股，佔全球發售90%。此外，承銷團已就2,014,700股的超額分配行使15%超額配股權的權利，以便於穩定價格操作期間調配。

4. 基石陣容與禁售安排 海光芯正引入6家基石投資者，合計認購6,696,150股H股，佔全球發售後已發行H股及總股本的7.48%。具體為： • JSC International Investment Fund SPC（代表Jingxin SP）認購2,192,950股，持股2.45%； • 雙贏科技投資有限公司認購1,754,350股，持股1.96%； • 金山雲網絡有限公司認購343,600股，持股0.38%； • UBS Asset Management (Singapore) Ltd. 認購1,374,450股，持股1.53%； • Perseverance Asset Management International (Singapore) Pte. Ltd. 認購687,200股，持股0.77%； • 易方達（含易方達基金管理及易方達資產管理〈香港〉）認購343,600股，持股0.38%。 基石投資者所獲股份自上市日起鎖定六個月，禁售期至2026年12月28日結束。

5. 公共持股比例與股份自由流通量 全球發售完成後，公衆持股量預計為45,646,802股H股，佔公司已發行股本約50.98%，顯著高於上市規則規定的15%最低要求，滿足19A.13C條自由流通量規定。

6. 股權及配售集中度 國際發售中，最大單一承配人獲配2,199,450股，佔國際發售18.19%；前五大承配人合計獲配8,750,650股，佔國際發售72.39%。上市後，單一最大股東胡朝陽及其一致行動人合計持有16,068,360股H股，佔公司總股本17.95%。公告提示，由於H股股權集中度較高，即使少量成交亦可能導致股價顯著波動，投資者需審慎。

7. 中介團隊 華泰金融控股（香港）有限公司擔任獨家保薦人、整體協調人、全球協調人、賬簿管理人及牽頭經辦人，併兼任穩定價格操作人。

8. 上市安排與後續穩定機制 海光芯正H股股票代碼為01191，將於聯交所主板買賣；如全球發售完成且終止權利未被行使，股份將於6月29日上午九時正開始交易。穩價操作期自上市日起計算，最遲於遞交香港公開發售申請截止日後第30日結束；期間穩價操作人可採取超額配售、在二級市場購股等措施支持股價，但無義務必然進行，穩價期結束後將不再提供該等支持。

9. 合規與風險提示 • 聯交所已根據《新上市申請人指南》第4.15章第18段及《配售指引》有關條款，同意公司向現有股東的緊密聯繫人士及若干關連客戶配發股份。 • 承配人及公衆投資人支付的對價與發售價一致，除經紀佣金及法定交易費用外，不另收取費用。 • 若於上市當日上午8時前發生招股章程所述終止情形，香港包銷協議可被即刻終止，全球發售將不再進行，投資者需關注相關風險。

海光芯正本次H股發行認購熱度高企，上市後股價表現及市場反饋仍有待時間驗證，投資者應關注相關風險提示並審慎決策。