英特爾收報88.97美元，跌0.60%。當日INTC出現一筆308.00萬美元的遠期深度虛值Put賣出，併疊加94/102牛市看漲價差，大單資金整體呈現偏多佈局，主要押注中期股價穩中向上。

期權指標分析

INTC 當前引伸波幅（IV）為 59.87%，IV 百分位為 17.86%，結合 IV/HV 比率 1.35 來看，當前期權隱含波動高於歷史波動，但從分位水平看仍處於相對低位區間，說明市場對未來波動已有一定溢價，不過整體期權定價仍偏便宜，波動率環境偏低。Call/Put 成交量比為 1.62，顯示當日期權市場中看漲情緒相對佔優。

大單交易

一筆規模達308.00萬美元的PUT賣出是當日最突出的單腿大單，交易者賣出2027-03-19到期的70.0 PUT共5000張。以當前股價88.97來看，該行權價明顯低於現價，屬於虛值PUT賣出，這類倉位通常體現出較強的偏多立場：一方面押注英特爾後續不會大幅跌破70美元，另一方面通過收取權利金來表達對中長期股價穩定或溫和上行的預期。如此大體量的遠期虛值PUT賣出，也說明資金更傾向於在較低價位承接風險，而不是追逐短期劇烈波動。

一筆淨支出7.04萬美元的牛市看漲價差同樣體現出明確的方向性看多意圖，該組合為買入2026-09-11到期94.0 CALL、同時賣出同到期的102.0 CALL，各1100張。由於組合同時包含買入和賣出Call，應識別為Bull Call Spread（牛市看漲價差），本質上是以相對有限的成本押注股價未來上行至更高區間的策略。結合當前股價88.97來看，94.0和102.0兩個行權價均位於現價上方，屬於虛值看漲價差，表明交易者並非單純激進追漲，而是更傾向於用受控成本博取中期上漲收益，同時接受102美元上方收益封頂，整體更像是有目標位的方向押注。

從全量大單來看，資金情緒明顯偏多，且優勢較為突出。市場中的主導力量集中在多筆大額虛值PUT賣出，以及一筆明確的牛市看漲價差上，顯示資金更願意通過收租和有限成本的看漲佈局來表達對英特爾後市的樂觀看法。雖然盤面上也存在一定PUT買入與看空Call交易，反映部分資金仍在進行防禦或短線博弈，但整體不足以改變主基調。綜合判斷，當前大單資金對INTC的態度以偏多為主，且更偏向中期穩健看漲。

策略參考

賣方若希望選擇被行權概率較低的OTM位置，可參考70.00美元附近作為相對安全的遠期防線；若不願承擔過多保證金壓力，可考慮以94/102或更低行權價構建牛市看漲價差來替代單腿Call，控制權利金成本的同時保留中期上行收益。