上市與發行概況 南京英派藥業股份有限公司（英派藥業-B，07630）公布招股結果。公司本次全球發售共發行4,197.7萬股H股，另設最多629.64萬股超額配股權。最終發售價定為每股20.10港元，按此計算，預計募資總額約8.44億元，扣除約0.84億元發行費用後，募資淨額約7.60億元。公司H股將於2026年5月13日（星期三）在香港聯交所主板掛牌交易，每手200股。

香港公開發售 公司共接獲221,788份有效申請，合共認購95.8億股，超購倍數高達2,282.4倍；本次香港公開發售最終配售4,197,800股H股，佔全球發售股份的10%，未觸發回補機制。

國際發售 國際配售獲137名承配人認購，認購倍數達24.58倍。最終配售37,779,200股H股，佔全球發售股份的90%。

基石投資者陣容 本次引入11名基石投資者，合計認購1,393萬股H股，佔全球發售股份33.19%，占上市後總股本5.03%。其中，南京生物醫藥谷建設發展有限公司及華泰資本投資有限公司（合計認購477.56萬股）為最大基石投資者；其他基石包括黃河投資有限公司、Prosper High Holding Limited、LAV Star Limited、LAV Star Opportunities Limited、Foresight旗下四隻子基金、First Quarter Moon OFC – Phecda Fund及Worldwide Healthcare Partners LLC。所有基石投資者的禁售期均至2026年11月12日止。

股份自由流通量 在全球發售完成且超額配股權未獲行使的情況下，公司H股公衆持股量約為57.06%；按最終發售價計算，符合上市規則要求的自由流通市值約為5.64億元，佔總股本10.16%。

股權與配售集中度 國際配售中，最大單一承配人獲配477.56萬股，佔國際配售12.64%，對應上市後股本1.73%。前五大承配人合計獲配1,957.64萬股，佔國際配售51.82%，對應上市後股本12.74%。上市後，前五大H股股東合計持股約47.90%；股權高度集中或加劇股價波動，投資者需注意相關風險。

中介團隊 高盛（亞洲）有限責任公司為穩定價格操作人，並與多家投行共同擔任聯席保薦人、整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人。

上市安排 英派藥業-B將以「07630」為股票代碼在香港聯交所主板掛牌，首日交易時間為2026年5月13日（星期三）上午九時正，股份以每手200股買賣。

合規與風險提示 1. 穩定價格期自上市日起至2026年6月7日止，期間高盛（亞洲）有限責任公司可按需進行穩定價格操作，但無義務必定執行。 2. 若在上市日上午八時前發生招股章程所列終止事由，整體協調人有權終止香港包銷協議，投資者可能無法獲得股份。 3. 因股權集中度較高，股份價格或出現顯著波動，投資者應審慎評估風險。