IREN Ltd今日收報42.00美元，跌6.46%。儘管股價出現回調，但期權市場大單情緒依然清晰偏多，顯著資金集中在虛值PUT賣出方向，通過收取權利金表達對股價下方支撐的信心，整體看漲傾向明確。

期權指標分析

IREN 當前引伸波幅（IV）為 102.64%，IV 百分位僅 7.57%，處於較低區間，說明雖然絕對 IV 數值很高，但放在其自身歷史波動定價框架中仍屬於偏低水平，當前期權定價相對便宜；同時 IV/HV 比率為 0.76，也表明引伸波幅低於歷史波動率，市場對未來波動的定價相對保守。

Call/Put 成交量比為 2.61，看漲期權成交明顯高於看跌期權，進一步印證當日期權市場的偏多情緒。

大單交易

一筆規模達0.30萬美元的PUT賣出出現在2026-08-21到期的30.00行權價上，共成交1500張，屬於虛值合約。該筆交易明顯是在當前股價42.00美元之下賣出較低執行價的保護性看跌期權，更偏向於以收取權利金為目的的偏多表達，反映出交易者認為到期前股價大概率仍能維持在該行權價上方，即使回落也未必會觸及這一較深虛值位置。

整體來看，IREN當日大單情緒明確偏多，且全部顯著資金流向都集中在看多一側，未見對應規模的看空對沖或方向性壓制單。從大單特徵看，資金更傾向於通過虛值PUT賣出來獲取權利金，體現出對後續股價維持相對穩健或震盪偏強走勢的判斷，市場情緒整體呈現溫和但清晰的樂觀傾向。

策略參考

若希望跟隨大單的偏多邏輯，賣方可以考慮在30.00美元下方選擇OTM概率更低的執行價，例如25.00美元至28.00美元區間，以降低被行權風險；若不願承擔過多保證金佔用，可進一步採用PUT垂直價差策略，在鎖定最大虧損的同時保留收取權利金的空間。