01 股市
截至6月18日，美股三大期指全線反彈。道瓊斯指數期貨最新報52,113點，上漲0.33%；標普500指數期貨報7546點，漲0.71%；納斯達克100指數期貨升至30432點，漲幅1.45%。在聯儲局按兵不動並暗示年內仍可能加息的背景下，資金繼續追逐成長與科技龍頭，場內對AI產業鏈的高景氣預期未見降溫。
熱門股異動方面：受「蘋果將聯手英特爾在美造芯」消息刺激，英特爾(INTC)盤前勁升9.55%；存儲價格上調預期帶動板塊普漲，美光科技(MU)漲4.73%、西部數據(WDC)漲6.07%、慧榮科技(SIMO)漲5.11%。AI雲服務商NEBIUS(NBIS)續漲4.52%，並創歷史高位；受短期交易熱潮影響，SpaceX(SPCX)盤前高位波動，期權與槓桿 ETF 交投再創新紀錄。
中概股方面：板塊分化顯著，阿里巴巴小幅回落1.20%，小鵬汽車回吐2.67%，而百度穩步走高1.51%；半導體鏈條受海外積極預期支撐，台積電盤前上漲1.34%，聯電拉升8.00%。
02 其他市場
6月18日十年美債收益率下降0.04%，最新收益率為4.46%。
6月18日美元兌離岸人民幣下降0.0264%，報6.82；美元兌港幣上升0.0242%，報7.84。
6月18日美元指數上升0.4085%，報100.78。
6月18日美原油主連期貨下降1.63%，報74.77美元/桶；紐約金主連期貨下降2.76%，報4,260.40美元/盎司。
03 要聞
8.3萬億美元期權即將「核爆」到期!史上最大「三巫日」撞上養老基金再平衡，美股面臨系統性頭寸重置
Citadel Securities股票及股票衍生品策略主管魯布納表示，美股市場正迎來年內最為關鍵的技術性倉位調整窗口之一。未來兩周，市場走勢將更多由交易機制驅動，而非基本面因素主導。首個重大技術事件——6月「三巫日」即將登場。 當前期權未平倉合約量已創歷史新高，相當於全部上市期權的28%將在當天到期，這將是史上規模最大的期權到期事件。約8.3萬億美元的美國期權敞口將集中出清，較去年12月創下的7.1萬億美元前紀錄高出18%。
Energy Fuels盤前大漲17% 與五角大樓簽署7.25億美元貸款承諾協議
美股稀土概念股Energy Fuels盤前大漲17%。消息面上，美國國防部與Energy Fuels簽署7.25億美元貸款承諾協議。
1. 埃森哲宣佈41.8億美元收購三家網絡安全公司並下調全年收入指引。收購對象包括Dragos控股權及runZero與NetRise的全部股權，合併後每年可新增約2.08億美元經常性收入；同時公司把全年營收增長上限由5%調低至4%，並給出弱於市場的下一財季預估，引發盤前股價一度跳水。
2. 蘋果與英特爾達成在美聯合設計與製造芯片協議。相關合作由美國政府撮合併伴隨對英特爾10%股權的國家投資，旨在強化本土半導體供應鏈並減輕蘋果對單一代工廠的依賴；受此利好，英特爾盤前股價大幅攀升。
3. Nebius全資收購Eigen AI並斥資6.43億美元。交易完成後，Nebius將把Eigen AI團隊遷入舊金山灣區，打造北美研發中心，進一步增強其Token Factory等AI託管推理產品競爭力。
4. Rumble斥資收購Northern Data並更名「RUM集團」。公司將增設人工智能與視頻兩大事業部，並整合22,000塊英偉達H100/H200芯片與250 兆瓦電力資源，管理層預計未來AI雲業務將成為主要收入來源。
5. 希捷科技高管集中「賣股繳稅」引發市場關注。公司披露多名核心管理層在限制性股票歸屬後出售部分股份以履行稅務義務，官方強調系常規操作，對基本面無負面影響。
6. Aletheia Capital發布報告大幅上調DRAM與HBM價格預期。研究指出內存將在AI硬件價值佔比快速提升，預計2026年三季度DRAM均價將較當前再升30%，刺激西部數據、美光等存儲股盤前集體上漲。
7. 摩根大通上調全球半導體設備市場三年增速預估。該行預計2026–2028年晶圓廠設備支出連續保持雙位數增長，反映雲計算與AI基礎設施投資加速向上遊設備廠商外溢並提振資本開支。
8. 聯儲局維持聯邦基金利率區間在3.5%–3.75%並上修長期利率預測。最新經濟預測顯示年內仍存在加息可能，主席發出繼續遏制通脹的信號，引發短端美債收益率上行並帶動市場對10月加息的預期升溫。
9. 高盛副董事長卡普蘭警告若通脹頑固聯儲局或在秋季再次加息。他稱若未來數據無明顯降溫，9月開始連升利率將是更合理的選擇，並提示市場需做好連續行動準備。
10. 英國央行以7比2投票維持基準利率在3.75%。委員會指出英國經濟在上半年保持約0.2%季度增速，決策層認為當前政策立場仍適宜對抗通脹壓力，同時暗示後續將依數據決定政策方向。
資料來源：公開市場數據
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