5月26日，派格生物醫藥-B暗盤跌近4%，報15港元/股，中籤一手虧300港元；公司每股定價15.6港元，每手500股，將於5月27日（週二）正式掛牌交易。

據悉，該公司成立於2008年，是一家專注於自主研究及開發慢性病創新療法(主要爲肽和小分子藥物)的生物技術公司，重點關注代謝紊亂領域。該公司已自主開發一款核心產品及其他五款候選產品，以把握2型糖尿病(T2DM)、肥胖症、非酒精性脂肪性肝炎(NASH)、阿片類藥物引起的便祕(OIC，使用阿片類藥物引起的胃腸道疾病)及先天性高胰島素血癥(一種罕見的內分泌疾病，患者持續出現低血糖症)等常見慢病及代謝疾病的市場機會。

該公司的核心產品PB-119爲自主開發、接近商業化階段的長效胰高血糖素樣肽1(GLP-1，一種降低血糖水平的肽類激素)受體激動劑。GLP-1受體激動劑是一種啓動GLP-1受體的藥劑，可模擬GLP-1的受體啓動功能，主要包括促進胰島素分泌、抑制胰高血糖素分泌、抑制胃腸蠕動和食慾、葡萄糖攝取和脂肪降解等功能。PB-119主要用於T2DM及肥胖症一線治療。其已於多項臨牀試驗中顯示出在血糖控制、心血管健康等方面的多種益處，以及對體重管理的良好效果。根據灼識諮詢的資料，長效GLP-1受體激動劑是指需要每週一次給藥方案的產品，如PB-119，而短效 GLP-1受體激動劑則需要每日一次或多次給藥方案。PB-119在中國用於治療T2DM的新藥上市申請(NDA)於2023年9月獲國家藥監局受理，這是其即將進行商業化的重要里程碑。

按發售價爲每股H股15.60港元計算，全球發售總淨所得款項約爲2.318億港元。其中，約50.2%用於撥付公司核心產品PB-119的商業化及適應症擴展。約34.5%用於撥付公司主要產品PB-718的進一步開發。約5.3%用於撥付公司其他管線候選產品正在進行及計劃進行的研發。約1.0%將用於業務開發活動及加強公司的海外業務。約9.0%將用作公司的營運資金及其他一般公司用途。

另外，公司已與基石投資者簽訂基石投資協議，據此，基石投資者同意，在滿足若干條件的情況下按發售價認購一定數量的發售股份。假設發售價爲15.60港元，則基石投資者將認購的發售股份總數將爲1269.2萬股發售股份，相當於根據全球發售提呈發售的H股的約65.82%及緊隨全球發售完成後公司已發行股本總額的約3.29%。 基石投資者益澤康瑞醫藥(香港)有限公司(益澤康瑞)是一家於中國香港註冊成立的投資控股公司，由杭州拱墅國投創新發展有限公司(杭州拱墅)全資擁有。杭州拱墅是一家於2018年在中國成立的有限公司。其擁有豐富的生命科學領域投資經驗，註冊資本爲人民幣1億元。

杭州拱墅由杭州市拱墅區國有投資集團有限公司(拱墅投資)全資擁有。拱墅投資由杭州市拱墅區國有資本控股集團有限公司全資擁有，而杭州市拱墅區國有資本控股集團有限公司則由杭州市拱墅區財政局全資擁有。杭州拱墅的控股公司拱墅投資主要從事生物科技及醫療等多個行業的股權投資。其已投資超過30家公司，總投資額超過人民幣25億元。杭州拱墅已同意就基石投資者認購基石配售項下的發售股份擔任其擔保人。