房屋保險費用持續飆升，正迫使越來越多房主陷入財務困境，抵押貸款拖欠率隨之攀升。這一危機尤其打擊首次購房者和低收入羣體，而氣候災害的加劇可能進一步惡化局勢。

加州房地產經紀人奧托·卡特里納的房屋保險費用一年內從7000美元躍升至12000美元，儘管他從未提出過重大理賠。卡特里納雖能負擔這筆開支，但作爲業內人士，他擔憂保險費上漲正扼殺普通家庭的購房夢。"許多準買家即使獲批貸款，最終也無法成交，因爲保險成本太高，擠佔了食物和日常開支的預算，"他感嘆道。

房屋保險已成爲美國夢的噩夢核心。2022年至2024年間，年均保費暴漲20%，預計2025年底再漲8%，平均房主今年將額外支付261美元。氣候變遷和災害頻發是主因，保險公司爲覆蓋颶風、野火等損失而提價。

富裕房主或許僅視之爲煩惱，但對低收入者而言，這直接威脅財務健康。聯邦住房管理局（FHA）支持的貸款借款人風險尤高，他們多爲首次購房者，信用分偏低、儲蓄微薄。數據顯示，FHA貸款拖欠率持續攀升，可能導致止贖潮。

洲際交易所(ICE)統計顯示，5月全國抵押貸款拖欠率同比上升16個基點至3.2%，FHA貸款拖欠是主因。佛羅里達住房顧問洛伊斯·希利指出，保險費激增正引發"支付衝擊"，類似次貸危機前夕。"保費從1500美元飆至7000美元，讓固定收入者或年薪僅4.5萬至5萬美元的普通人無力承擔房貸、食品或汽車開支，"她解釋。

萊斯大學商學院金融學助理教授斯蒂芬妮·約翰遜的研究證實，保費上漲與拖欠率正相關。FHA借款人本就處於負擔極限，保費波動更易觸發違約。美國企業研究所專家托比亞斯·彼得補充，近80% FHA首次購房者儲蓄不足一個月房貸緩衝，微小成本增加即致危機。

氣候災害正成爲保費上漲的另一推手。保險公司如State Farm在加州獲批平均提價17%，伊利諾伊州計劃漲27%，因理賠支出遠超保費收入。State Farm發言人解釋，費率基於地區風險預期，包括天氣、火災等損失。

全美範圍內，2021至2024年95%郵編區保費上漲，猶他州漲幅最高達59%。洲際交易所(ICE)數據顯示，7月全國止贖率同比激增近17%。專家警告，若保費持續攀升而收入停滯，拖欠潮將蔓延。然而，政府幹預工具或能緩衝系統性風險，當前止贖率仍低於疫情前水平。