上市與發行概況 3月30日晚間，杭州銅師傅文創（集團）股份有限公司（下稱「銅師傅」）公布全球發售配售結果。公司本次共發行7,406,800股H股，發售價確定為每股60.00港元，為招股區間下限（60.00—68.00港元）。按此價格計算，公司預計募資總額約為4.44億港元，扣除相關開支後，所得款項淨額約為3.90億港元。銅師傅H股將於3月31日在香港聯交所主板掛牌交易，股票代碼為00664，買賣單位為每手100股。

香港發售情況 香港公開發售部分接獲26,280份有效申請，認購倍數達59.55倍，觸及回撥機制後由國際配售回撥37.03萬股，最終公開發售規模增至1,111,000股，佔全球發售總數的15%。

國際發售情況 國際發售獲得43名承配人認購，整體認購倍數約為1.56倍。調配後，國際發售最終配售股份6,295,800股，佔全球發售85%。本次發行未出現超額配股安排，超額配股權亦未被行使。

基石投資者及自由流通量 建投國際（香港）有限公司作為唯一基石投資者，認購50萬股H股，佔本次發售股份的6.75%、占上市後已發行股本的0.78%。基石股份設定自上市日起6個月的禁售期（至2026年9月30日）。 招股書顯示，上市後約有37,546,402股H股（佔公司已發行股本58.30%）計入香港上市規則第19A.13A(1)條規定的公眾持股量，遠高於25%的最低要求，亦滿足自由流通量規定。

股權及配售集中度 國際配售中，最大單一承配人獲配1,543,600股，佔國際發售24.52%，佔全球發售20.84%，對應上市後總股本的2.40%。前五大承配人共獲配3,486,600股，佔發售總數47.07%。公告提醒，股權高度集中或導致上市後股價因少量交易出現較大波動，投資者需保持謹慎。

中介團隊 招銀國際孖展有限公司擔任獨家保薦人、獨家整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人；中信里昂證券有限公司等機構參與擔任聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人。

上市安排 銅師傅H股將於3月31日（星期二）上午9時正開始在香港聯合交易所主板買賣，股票代碼00664。若至上市日當天上午8時前出現招股書所述終止情形，承銷協議可被即時終止。

合規與風險提示 1. 穩定價格機制：穩價期自上市日起至4月25日止，穩價行動並非強制執行，穩價操作人可在其酌情決定的範圍內進行或終止相關操作。 2. 禁售安排：董事及其他現有股東的股份均設12個月禁售期至2027年3月30日；基石投資者禁售期6個月。 3. 公告提醒，除經紀佣金及法定交易費用外，公司及相關方未向任何承配人或公眾人士提供回扣；股權集中度較高，可能放大二級市場波動。