科技、媒體與電信市場的最新動態一覽。以下內容為獨家報道。
1628 ET - 核心浪潮公司首席執行官邁克爾·因特拉特表示，公司「本季度已抵達一個至關重要的轉折點，隨着規模擴大，運營槓桿效應開始顯現」。這家AI雲服務提供商第二季度營收翻番有餘，達到25.8億美元。其淨虧損從去年同期的2.9億美元擴大至6.26億美元，但調整後的息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）為15.1億美元，調整後EBITDA利潤率高達59%。周二盤後交易中，公司股價微漲0.8%。
1328 ET - 投資者正搶在明日CPI數據公布前，於現貨市場囤積以太坊。Nansen分析師傑克·肯尼斯指出：「鏈上數據清晰地揭示了一個矛盾：聰明錢和‘鯨魚’賬戶在現貨市場持續買入ETH，而經驗豐富的交易員則在衍生品市場對BTC和ETH保持淨空頭頭寸。」這被視為對沖通脹預期走強以及加息風險升溫的一種策略。肯尼斯表示，大型機構資金買入以太坊的速度是平時的7.2倍。當前，以太坊下跌0.9%至1862美元，比特幣下跌1%至63455美元，Solana則下跌1.9%至74.94美元。
1324 ET - Solana可能面臨短期壓力，原因是已倒閉的FTX交易所旗下加密貨幣交易部門Alameda Research所持錢包中，超過20萬枚SOL被解除質押。鏈上數據公司Onchain Lens報告稱，被解質押的Solana價值超1500萬美元，其中包含自2017年首次質押以來產生的近300萬美元收益。Bitget Wallet Research的張拉西表示，供給的增加可能對價格構成壓力。「短期內，這將形成供應過剩的局面，並可能打壓市場情緒，尤其如果這些代幣被轉移到中心化交易所。」她補充道，儘管這些資產是否會被出售尚無定論——Alameda的第11章破產案件仍在審理中。Solana目前下跌1.9%至74.91美元。
1109 ET - 擴張中的AI數據中心正對市政債券市場產生日益顯著的影響，既刺激了債券發行，也帶來了新的風險。LPL Financial的勞倫斯·吉勒姆和布萊恩·布伊在報告中指出，高能耗的數據中心需要對電網進行升級改造，導致今年迄今電力債券發行量增長超過25%。他們表示：「天然氣預付款領域，雖長期處於小衆地位，但如今已成長為市政債券指數中佔比超過5%的板塊，存量規模約1000億美元。」受益於擴大的稅基，東道社區可以從中獲益。然而，他們也警告，與數據中心相關的高額電費可能引發公衆反彈，這是潛在風險之一。
0946 ET - 美國銀行分析師在報告中指出，ASML Holding的生產效率使其在與新興競爭對手的較量中保持優勢。他們表示，投資者對這家荷蘭半導體設備供應商的替代方案的興趣與日俱增。然而，光刻初創公司的湧現恰恰證明了ASML的戰略重要性，而非其弱點。他們指出，光刻技術——用於製造芯片的工藝——已成為增加先進產能的主要瓶頸。「ASML最堅固的防線並非阻止其他技術湧現，而是持續提升光刻機的生產效率、對準精度和可靠性，速度快於競爭對手縮小差距。」公司股價上漲2.9%，報1558歐元。
0001 ET - 隨着今年早些時候AI代理的興起，中央處理器（CPU）市場有望迎來更快增長，並可能成為台積電新的增長引擎。伯恩斯坦分析師在研報中預計，台積電2027年CPU收入將達到300億美元區間的高端，佔其總營收的百分之十幾。因此，在晶圓收入貢獻方面，CPU到2027年可能與AI加速器（包括GPU和ASIC）同樣重要。伯恩斯坦將台積電的目標價從2780新台幣上調至3300新台幣，並指出其估值相較於同業仍屬便宜。該股最新報收2400.00新台幣。
2217 ET - 亞通集團可能正在調整其資產變現策略，傾向於在更長周期內優化價值，這或將推遲其基礎設施資產的出售。豐隆投行分析師陳志偉在報告中表示，該公司此前曾計劃在2026年出售其旗下的edotco和Linknet。他指出，公司盈利復甦及最終資產負債表的改善是潛在的估值重估驅動力，同時假設2026年每股派息0.11林吉特（隱含收益率約5.5%），其派息承諾被視為可持續。豐隆投行維持對亞通集團的「買入」評級，目標價2.90林吉特。該股上漲0.5%，報1.92林吉特。
2144 ET - 馬來西亞半導體行業復甦可能並不均衡，儘管在強勁的AI需求推動下，全球半導體銷售增長強勁，但行業前景仍顯謹慎樂觀。達證券分析師陳文俊認為，增長將主要由涉足AI和數據中心基礎設施領域的公司引領。他指出，對電腦和手機等傳統終端市場敞口較大的企業，可能因存儲芯片成本上升而面臨更嚴峻的挑戰。他補充道，地緣政治緊張局勢以及林吉特可能升值，也是該行業增長前景面臨的主要風險。達證券維持對馬來西亞半導體行業的「中性」評級，並首選Dagang NeXchange，因其旗下半導體部門SilTerra有望受益於AI和數據中心需求增長帶來的強勁硅光芯片訂單。
2137 ET - 馬來西亞科技行業在下半年可能迎來多個短期估值重估催化劑，包括盈利上調周期以及，若吉隆坡綜合指數成分股從30只擴容至50只，科技股被納入的可能性。聯昌國際證券分析師莫哈末·沙納茲·努爾·阿扎姆在報告中表示，林吉特對美元貶值以及大選相關進展，也可能提振投資者情緒，並進一步推動市盈率倍數擴張。AI基礎設施需求仍是關鍵增長動力，他認為，偉特機構、馬來西亞太平洋工業、Inari Amertron和Nationgate等公司將是受益者。他補充道，Wolfspeed與Liteon的合作也加強了AI驅動的碳化硅採用，有利於馬來西亞太平洋工業等本地電源管理廠商。他更青睞那些能將AI需求轉化為訂單和經常性收入的公司。聯昌國際維持對馬來西亞科技行業的「增持」評級。
2052 ET - 花旗對Life360的看多立場，源於其最新季度更新中顯現的諸多積極因素，儘管該公司未能上調盈利指引令人失望。分析師西拉傑·艾哈邁德指出，付費用戶數強勁增長、國際用戶增長提速、EBITDA利潤率好於預期，以及該位置應用開發商推出寵物追蹤器產品後在美國的提價行動，都是亮點。然而，第二季度廣告毛利率低於艾哈邁德的預期。他在給客戶的報告中表示，Life360維持不變的EBITDA指引意味着其第三季度盈利可能遠低於市場普遍預期。花旗對Life360的美股給出「買入」評級。該股在澳交所下跌14%，報25.38澳元。
1930 ET - 巴倫喬伊表示，SEVEN集團（SGH）的股價可能因低於預期的2027財年指引而下跌。這家在澳交所上市的工業集團發布了2027財年EBIT持平至低個位數增長的指引，低於市場普遍預期的3%增長（或基於新的2026財年基準的5%增長）。SGH公布的2026財年EBIT增長1%，處於指引區間下限。巴倫喬伊指出，Coates是業績略遜預期的主要驅動因素。「從積極方面看，經營現金流好於預期」——較共識預期高出7%，使得37億澳元的淨債務低於預期。巴倫喬伊對SGH的評級為「增持」，目標價55.00澳元。該股周一收於46.34澳元。