Rezolve AI（納斯達克代碼：RZLV）2024財年第四季度財報電話會議亮點：

財務數據概覽

• 年度營收：2024全年營收18.8萬美元

• 淨虧損：按GAAP準則2024全年淨虧損1.726億美元

• 調整後EBITDA虧損：2024全年約4380萬美元

• 運營現金流：2024全年淨流出2160萬美元

• 資本支出（CapEx）：2024全年350萬美元

• 可轉債轉股：截至2024年底完成5380萬美元可轉債轉股

• 剩餘債務：截至2025年第一季度末，銀行貸款餘額3000萬美元，可轉債餘額600萬美元

• 現金儲備：截至2025年第一季度末持有現金1890萬美元

• 月度現金消耗率：約220萬美元

• 年度經常性收入（ARR）目標：2025年底達到1億美元

• 盈虧平衡ARR閾值：9000萬美元

• 商品交易總額（GMV）：2025年初平臺累計交易額突破500億美元

• 交易量：截至2025年4月19日，年內累計完成超1350萬筆交易

積極因素

• 上市轉型成功：Rezolve AI PLC（納斯達克代碼：RZLV）順利完成上市，獲得資本市場融資渠道支持業務擴張。

• 戰略合作突破：與微軟、谷歌達成戰略合作，提升市場影響力並驗證技術方案。

• 大額商業合同：與墨西哥頂級百貨連鎖Liverpool簽署多年期協議，年合同額近1000萬美元。

• 增長動能強勁：受益戰略合作與收購，客戶採用率及銷售渠道增長勢頭顯著。

• 流動性充足：持有現金1890萬美元並擁有股權信用額度，支持戰略發展計劃。

風險挑戰

• 鉅額淨虧損：2024年GAAP淨虧損達1.726億美元，含DSPA交易相關非現金支出。

• 運營現金流承壓：2024全年運營現金淨流出2160萬美元。

• 盈利路徑存疑：盈虧平衡ARR需達9000萬美元，具體取決於銷售結構及合同條款。

• 營收基數薄弱：2024全年營收僅18.8萬美元，主要來自輔助業務。

• 現金消耗壓力：月均現金消耗約220萬美元，主要用於人力成本及專業服務費。

問答環節精選

問：能否詳述Liverpool合作細節及GroupBy、谷歌在其中作用？
首席執行官Daniel Wagner：我們非常重視與墨西哥頂級百貨Liverpool的合作。這項多年期協議年收入近1000萬美元，遠超預期。Liverpool原是GroupBy客戶，現升級使用我們與谷歌聯合開發的Brain商業解決方案。

問：銷售渠道進展及微軟、谷歌合作貢獻如何？
首席執行官Daniel Wagner：直銷、合作與收購三線並進。微軟、谷歌合作顯著拓展了大客戶資源規模。例如Liverpool單客戶收入是初期預期的十倍。

問：微軟、谷歌如何向潛在客戶推介Rezolve？銷售週期多長？
首席執行官Daniel Wagner：兩家合作伙伴通過激勵政策引導客戶使用預存資金購買Rezolve服務，增強客戶黏性。銷售週期因項目而異，但雙方銷售團隊均將Rezolve納入解決方案包推廣。

問：併購目標篩選標準及融資方式？
首席執行官Daniel Wagner：標的需符合業務模型並增強核心競爭力。我們傾向股權收購（如GroupBy案例），以優惠估值完成交易。

問：相比其他AI方案，Rezolve自研大語言模型（LLM）的競爭優勢？
首席執行官Daniel Wagner：我們的LLM專爲銷售場景設計，具備深度產品知識、共情能力與銷售技巧，可在線復刻實體店體驗並提升客戶收入，與通用型AI形成差異化。