科技、媒體與電信領域最新市場觀察。以下為各時段要點匯總。
12:39 ET - CrowdStrike首席執行官喬治·庫爾茨表示，近期圍繞AI代理的擔憂並非無解——關鍵在於企業如何應對網絡安全。「模型提供商專注於圍繞模型的思考方式構建護欄，」庫爾茨在CNBC節目中表示。「但當你將其投入生產環境時，你需要看到它實際做了什麼。你需要理解它的行為。」他說，這正是CrowdStrike在AI代理方面的核心關注點之一。通過與英偉達的合作，CrowdStrike既能執行安全協議，也能追蹤AI代理的行為。(kelly.cloonan@wsj.com)
12:25 ET - RedStone在一份報告中指出，在區塊鏈上交易的股票規模從2025年9月的6.39億美元躍升至2026年9月的31.7億美元，按年增幅接近400%。儘管代幣化股票的受歡迎程度呈指數級增長，但其實用性仍然相當有限。該公司稱，大多數代幣化股票以永續期貨形式在幣安等交易所交易，且三大代幣化股票發行方均不允許持有者直接擁有股份。正因如此，聲稱代表OpenAI股票或Anthropic股份的代幣已被這兩家公司公開否認，它們已宣佈IPO計劃但尚未啓動任何路演。比特幣9月表現強勁，當前交易中上漲0.6%至86,260美元。(kirk.maltais@wsj.com)
12:04 ET - CrowdStrike首席執行官喬治·庫爾茨表示，隨着安全擔憂加劇，企業未必需要放緩AI推進步伐。他說，它們只需實施正確的網絡安全措施。「在賽車中，你不會減速，」庫爾茨在CNBC節目中表示。「你要獲得最大程度的安全保障，才能跑得更快。」庫爾茨稱，因此網絡安全對於美國在AI競賽中保持對中國的優勢至關重要。AI「是我一生中見過的最大變革，在我的技術職業生涯中更是如此，」庫爾茨說。「你必須能夠駕馭它。」(kelly.cloonan@wsj.com)
10:22 ET - 牛津經濟研究院在一份報告中指出，對AI相關商品的需求持續推高進口。8月美國貿易逆差從7月修正後的928億美元擴大至1,056億美元。牛津經濟研究院稱，這是自2025年3月以來最大的貿易逆差，當時特朗普政府關稅實施前的搶跑進口正值高潮。美國目前與加拿大陷入貿易戰，加拿大上月對約200億美元的美國商品徵收的報復性關稅已生效。(jessica.coacci@wsj.com)
07:20 ET - Union Investment的代幣化與數字資產主管克里斯托夫·霍克表示，隨着私營企業和政界人士推動該技術進入主流，代幣化——即將現實世界資產轉換為數字代幣的能力——將成為新常態。「政界人士正在推動金融市場基礎設施的重新定義，」霍克在倫敦數字資產周會議上表示。央行對開發自身代幣化能力的興趣令人鼓舞，也為私營企業將技術推向主流增添了動力。霍克說，代幣化被廣泛採用的「所有要素都已具備」。(josephmichael.stonor@wsj.com)
07:09 ET - 加拿大皇家銀行在一份研究報告中指出，CGI招聘帖子的減少可能暗示近期有機增長面臨壓力。分析師保羅·特雷伯表示，CGI的招聘帖子按年減少25%，較上季度8%的降幅進一步惡化，「表現遜於更廣泛的IT服務市場，後者招聘帖子按年增長14%。」數據顯示CGI有機增長可能低於他的預期，他此前預計降幅為0.2%。特雷伯補充說，就業數據還表明近期需求環境趨軟，這進一步印證了CGI上季度訂單同樣低於預期的情況。(adriano.marchese@wsj.com)
06:28 ET - 美國銀行分析師在一份研究報告中寫道，得益於定價提升和半導體制造設備銷量增長，阿斯麥控股的收入和每股收益增長應超過此前預期。這家荷蘭集團的財務總監在7月曾暗示可能提價。該公司還在尋求提高設備產量，以滿足芯片製造商日益增長的需求。分析師將阿斯麥2028年收入預期從704億歐元上調至765億歐元，每股收益預期從75.4歐元上調至85.2歐元。他們重申對該股的買入評級，但將目標價從2,452歐元上調至2,557歐元。阿斯麥股價上漲0.7%至1,668.40歐元。(mauro.orru@wsj.com)
05:40 ET - 滙豐分析師在一份研究報告中表示，高存儲芯片成本可能反映在智能手機製造商下半年的業績中。他們指出，由於智能手機製造商大多通過合同採購存儲芯片，而非直接在現貨市場購買，成本傳導存在延遲。他們注意到，雖然DRAM合約價格在去年第四季度開始上漲，但許多智能手機製造商仍持有低成本庫存，這延遲了對盈利的影響。分析師稱，隨着庫存周轉，採購成本上升的影響應在下半年更加明顯。此外，他們補充說，消費電子製造商的議價能力較弱，因為本輪存儲芯片漲價由AI需求激增驅動，而智能手機和PC需求仍然疲軟。(sherry.qin@wsj.com)
05:39 ET - Carmignac董事長兼首席投資官愛德華·卡米尼亞克在一份報告中表示，近15年來，政府、企業和投資者生活在一個資金似乎幾乎無窮無盡的世界中，而這個時代正在走向終結。「資金再次有了價格，隨之而來的是一種我們可能過於輕率地遺忘的紀律：選擇的紀律。」這一轉變發生在資本需求前所未有的時刻。美國必須同時為驚人的公共債務和技術革命孖展，後者對投資有着非凡的胃口。與此同時，歐洲「需要為國防、能源獨立和基礎設施孖展，並找到資金來填補其技術差距。」(emese.bartha@wsj.com)
05:24 ET - AJ Bell的丹·科茨沃思寫道，Informa的投資者將希望了解學術業務Taylor & Francis的未來，該業務即將從公司分拆，使公司更容易受到經濟波動的影響。科茨沃思指出，該公司正尋求分拆其學術出版業務，並通過收購Clarion來加倍押注活動業務。「雖然出版業務的盈利能力和吸引力可能較低，但可以說更具防禦性，受經濟波動的影響較小。未來，這可能意味着Informa對股東而言更像是一趟過山車，」該分析師補充道。該分析師稱，在新冠疫情之後，投資者可能會對Informa面臨線下活動未來中斷風險感到緊張。股價上漲3.9%。(michael.hennessey@wsj.com)
05:07 ET - 伯恩斯坦的安尼克·馬斯和克里斯托夫·謝爾布朗在電話會議後寫道，Informa本可以為其收購Clarion Events談成更清晰或更有利於股東的孖展結構。該活動和學術出版集團這筆交易的理由仍然清晰，因為Clarion帶來了龐大且互補的業務組合。「話雖如此，孖展結構對我們來說吸引力較低，這筆交易顯著提高了集團槓桿，」伯恩斯坦補充道。由於Clarion自2025年以來一直在尋求出售，而Informa是唯一明顯的戰略買家，伯恩斯坦稱其本可以談成更好的孖展結構。股價上漲4.1%。(michael.hennessey@wsj.com)
04:54 ET - 滙豐分析師在一份研究報告中表示，智能手機市場不太可能在2027年復甦。行業組織IDC預計，由於存儲芯片成本上升，2026年全球智能手機出貨量將下降16.7%。他們表示，儘管這為2027年創造了低基數，但可負擔性仍是強勁換機周期的制約因素。「如果替換設備價格大幅上漲，或以相同價格提供更少存儲，消費者在2026年推遲升級後未必會在2027年迴歸，」他們指出。不過，他們補充說，高端智能手機可能更具韌性，而入門級安卓手機將面臨更多逆風。