社交巨頭Meta Platforms（META）周三宣佈，將推出四款自主研發的新一代AI處理器，分別為MTIA 300、400、450和500，計劃於今年或2027年陸續發布。Meta強調，這些自研芯片是與芯片設計巨頭博通（Broadcom）"緊密合作"開發的。此前博通已透露，預計未來幾年內Meta將部署其價值相當於"數千兆瓦"功耗的定製芯片。這一動向再次凸顯了大型科技公司正加速向定製AI芯片（ASIC）轉型的趨勢，以減少對英偉達（Nvidia）通用GPU的依賴。

受此消息影響，英偉達（NVDA）股價周四收盤下跌1.5%，今年以來股價基本持平。博通（AVGO）股價下跌1.6%。內存芯片製造商美光科技（MU）股價當日下跌3%。此外，Credo科技（CRDO）下跌3.7%。儘管消息面指向定製芯片的競爭加劇，但市場反應相對溫和。

William Blair分析師Sebastien Naji在研究報告中指出，儘管Meta展示了其芯片在代際上的紮實進步，但這些專用集成電路（ASIC）在整體性能上仍落後於英偉達的產品。他對比了預計與英偉達下一代Rubin芯片同期推出的MTIA 400和450，指出英偉達保持着顯著的性能優勢——Rubin的計算吞吐量預計是MTIA 400的四倍，是MTIA 450的兩倍。

然而Naji也注意到，Meta芯片的競爭力在於將更多的設計預算用於配置高帶寬內存，而非計算核心。這使得芯片能更好地針對其社交平台上的特定推薦和排序工作負載進行優化，在特定場景下可能更具成本效益。

分析師認為，儘管面臨定製芯片的競爭，但英偉達的行業領導地位短期內難以撼動。Meta在推進自研芯片的同時，上個月啱啱與英偉達確認擴大雙方價值數百億美元的芯片與網絡合作，表明其仍將大量採購英偉達的GPU。

對於內存芯片公司美光科技（Micron），分析師看法積極。Naji指出，無論是英偉達的通用GPU還是Meta的定製ASIC，為了處理海量數據，都對高帶寬內存有巨大需求。Meta為優化特定任務而增加內存配置的策略，將進一步推升高帶寬內存的需求，這對作為行業龍頭的美光無疑是長期利好。近期高帶寬內存供不應求已推動整個存儲行業價格上漲，美光股價在過去一年中上升逾過三倍。

Naji認為Meta持續擴張的AI基礎設施投資也可能帶動其他供應商，例如生產AI服務器連接銅纜的Credo科技（Credo Technology Group Holding）、電源管理芯片供應商芯源系統（Monolithic Power Systems）以及網絡設備商Arista networks。