上市與發行概況

上海劍橋科技股份有限公司（CIG SHANGHAI CO., LTD.）宣佈全球發售定價為每股68.88港元，預計將於2025年10月28日正式在香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）主板掛牌上市，股份代號為6166。本次全球發售共計發行67,010,500股H股（視乎超額配股權行使與否而定），其中香港公開發售部分6,701,050股，國際發售部分60,309,450股。以最終發售價計算，募集資金總額約為4,615.7百萬港元，扣除估計上市開支後，預計淨籌約4,480.0百萬港元。

香港發售情況

於香港部分共接獲206,461份有效申請，最終獲接納的申請數為55,148份，整體認購水平達338.7倍。本次香港公開發售最終維持在6,701,050股H股，無需觸發重新分配機制，佔全球發售總數的10.0%。

國際發售情況

國際發售錄得119名承配人，整體認購倍數約16.5倍。國際發售初步提供的60,309,450股H股最終全數配售，佔本次全球發售總數的90.0%。

基石投資者與禁售期安排

本次共有多家基石投資者參與，包括霸菱資產管理（亞洲）有限公司、Morgan Stanley & Co. International plc、HCEP Management Limited、Arc Avenue Asset Management Pte. Ltd.、奇點資產管理有限公司、圖靈國際有限公司、Cithara Global Multi-Strategy SPC – Bosideng Industry Investment Fund SP、3W Fund Management Limited、Schonfeld Strategic Advisors (Hong Kong) Limited、Infini Global Master Fund、Alpine Investment Management Limited、Dymon Asia Multi-Strategy Investment Master Fund、Aqua Ocean Limited、Martis Fund, L.P.、泰康人壽保險有限責任公司及工銀理財有限責任公司等。各基石投資者合計認購32,762,750股H股，約佔全球發售後H股總數的48.89%，同時約佔公司已發行股本總額的9.78%。根據基石投資協議，已認購股份的禁售期至2026年4月27日。

公告顯示，公司自由流通量約為10.22%，上市時預計市值約23.6億港元。公司稱該項安排符合香港上市規則對於發行人公衆持股量及自由流通量的合規要求。

股權與配售集中度

按國際配售最終結果，單一承配人最高配售數量為4,518,750股，佔國際發售的7.49%。前25大承配人合共獲配約61,737,350股，佔國際發售總數的102.37%。公司同時提醒，股權高度集中可能帶來股價大幅波動的風險，投資者買賣H股時需審慎行事。

中介團隊

國泰君安證券（香港）有限公司擔任本次發行的獨家保薦人，同時也是聯席整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人之一。其他聯席機構包括中信里昂證券有限公司、海通國際證券集團有限公司等。

上市安排

公司預計於2025年10月28日（星期二）在聯交所主板開始買賣，股票代碼為6166，每手買賣單位為50股。只有在全球發售已完全成為無條件以及保薦人及承銷團隊未行使終止權時，公司股票方可正式掛牌交易。

合規與風險提示

公告指出，國泰君安證券（香港）有限公司作為本次全球發售的穩定價格經辦人，有權在上市後30日內採取穩定價格行動。若於上市日（2025年10月28日）上午八時前發生招股章程所列的「終止理由」事項，獨家保薦人及獨家保薦人兼整體協調人可依據相關協議立即終止本次全球發售。同時，公司提醒投資者注意法律法規要求及其他司法管轄區的合規規定，並嚴格參閱招股章程相關內容以了解風險因素。投資者如擬買賣公司H股，應關注集中度較高帶來的股價波動，謹慎行事。