0654 GMT - 研究機構集邦諮詢指出，儘管智能手機和個人電腦需求持續疲軟，人工智能服務器的需求預計將在第三季度繼續支撐NAND閃存市場增長。集邦諮詢表示，AI數據中心對存儲設備的強勁採購使NAND閃存市場在第二季度保持供應不足狀態，從而允許供應商提高價格。全球前五大NAND閃存品牌的合計營收按月飆升77%，達到688.7億美元。三星電子依然以營收計位居最大供應商，緊隨其後的是SK海力士和美光科技。集邦諮詢預計，有限的新增產能和持續的AI相關需求將支持第三季度進一步的價格上漲和行業增長。
0651 GMT - 德意志銀行分析師Nikita Papaccio表示，沃爾沃汽車即將發布的戰略更新預計將起到時間線重置的作用。Papaccio指出，管理層可能會軟化語氣，並將其8%的EBIT利潤率目標和正自由現金流目標推遲至2030年代初。他補充道，歐洲和中國日益激烈的競爭、多個司法管轄區新出現的貿易壁壘，以及嚴重的製造業產能過剩，正迫使公司進行務實的重新評估。包括230億瑞典克朗成本削減計劃在內的積極自救措施，正被不斷上升的結構性成本、原材料通脹和低產能利用率大幅稀釋。德意志銀行對沃爾沃汽車的評級為持有，目標價為21克朗。該股收盤報19.01克朗。
0649 GMT - 大華繼顯分析師在研究報告中表示，聯想的基礎設施業務短期內或能維持其營業利潤率。他們指出，該部門營業利潤率的擴張得益於面向企業和中小型企業產品的盈利能力改善、規模效應提升，以及供應短缺背景下議價能力的增強。儘管管理層預計2027財年的利潤率將維持在較高的個位數，但大華繼顯認為實際表現可能超過本財年第一季度的9.1%。大華繼顯將聯想的目標價從32.80港元上調至49.00港元。該股最新報31.22港元。
0644 GMT - 大華繼顯分析師在研究報告中稱，AP（泰國）的盈利可見度有望改善。分析師指出，由於產品組合優化帶來的毛利率高於預期，這家住宅房地產開發商第二季度的業績超出預期。公司已預告第三季度將是旺季，將推出17個項目，總價值超過179億泰銖，主要由泰國內陸市場的新項目推出驅動。此外，主要合資項目的所有權轉移也可能為第三季度盈利做出貢獻。該券商將該股評級從持有上調至買入，目標價從8.50泰銖上調至9.25泰銖。該股下跌0.6%，報8.25泰銖。
0632 GMT - 據Digitimes Research的一份報告，隨着對更強性能AI芯片的需求持續上升，人工智能數據中心預計將更接近採用800V直流電源系統。儘管英偉達預計在2026年不會引入重大的電源相關變革，但功率半導體供應商已經在推出面向未來AI服務器平台的產品。Digitimes分析師Chiayang Yao表示，隨着英偉達Rubin Ultra GPU在2027年大規模量產，這一轉型可能會加速。報告還強調了對能夠提升能效並支持更高計算負載的下一代電源技術的需求日益增長。姚指出，隨着800V系統變得更加標準化，競爭預計將集中在成本、效率、功率密度和供應可靠性上。
0553 GMT - 花旗分析師Arthur Pineda在報告中表示，得益於AI和高性能計算業務盈利可見度的改善，AEM的利潤率上升趨勢可能延續至下半年。花旗認為，在2026財年之後，隨着新半導體客戶的收入可能從明年開始貢獻，持續強勁的增長可期。該行將目標價從12.70新加坡元上調至14.60新加坡元，並維持買入/高風險評級，此前將2026-2028財年盈利預測上調15%-21%，以反映更強的營收增長和更穩固的利潤率趨勢。該股下跌3.5%，報10.11新加坡元。
0552 GMT - 大華繼顯的Roy Chen在報告中表示，ST Engineering在下半年可能看到更強勁的合同贏得勢頭。他說，該公司可能受益於其各個業務部門的長期需求增長。這家新加坡國防工程公司預計，總合同贏得量將至少與2025年的187億新加坡元相當。這意味着下半年合同贏得量將達到110億新加坡元或更多，即每季度平均超過55億新加坡元。他補充說，這將強於2024年第四季度至今年第一季度期間的季度合同贏得量。該券商維持買入評級和11.75新加坡元的目標價。該股持平於11.13新加坡元。
0550 GMT - ttb財富證券的Pattadol Bunnak在研究報告中表示，Hana Microelectronics的盈利反彈似乎強於預期。這位分析師指出，得益於其核心EMS業務持續復甦等驅動因素，這家泰國電子製造服務公司的盈利從第一季度的1.03億泰銖升至第二季度的2.78億泰銖。該公司還預計將獲得人工智能數據中心的新訂單，例如固態冷卻設備的封裝和數據質量檢查設備的印刷電路板組裝。該券商將該公司2026-2028年的盈利預測上調36%-78%，並將該股評級從賣出上調至買入，目標價從24.00泰銖上調至48.00泰銖。該股上漲1.55%，報49.25泰銖。
0530 GMT - H&M第三財季盈利可能具有韌性，促使花旗更新預測並開啓積極催化劑觀察。該銀行表示，雖然偏向下半年的技術投資將導致運營支出膨脹，但現在預計該季度成本控制將略有改善，並且不再假設2026年銷售、一般及管理費用膨脹，這與之前的公司指引有所不同。「我們預計H&M將單獨披露申請的關稅退稅。」因此，花旗對2026和2027財年的調整後EBIT預測分別上調5%和6%。其調整後每股收益預測分別上調6%和7%，使該行低於市場共識3%和1%。該行將這家瑞典快時尚零售商股票的目標價從158瑞典克朗上調至171瑞典克朗，並維持中性評級。該股收盤報172.70瑞典克朗。
0524 GMT - RBC資本市場表示，愛馬仕的增長看起來正與更廣泛的奢侈品行業趨同，並將該股評級從跑贏大盤下調至行業表現。RBC的Piral Dadhania表示，這家總部位於巴黎的高端手袋和絲巾製造商不能再指望其收入和盈利增長像近年來那樣遠遠領先於競爭對手。他說，奢侈品行業的其他品牌則有望從行業復甦中受益。Dadhania表示：「我們更青睞具有估值支撐……或盈利增長更強的奢侈品股。」RBC將愛馬仕的目標價從1，900歐元下調至1，700歐元。該股周一收報1，550歐元。
0521 GMT - 傑富瑞分析師Boya Zhen和Anne Ling在報告中表示，上海上美化妝品的中期盈利預警已將投資者注意力轉向公司關於其抗衰老護膚品牌韓束復甦步伐的指引。該公司預計上半年營收下降8.5%-9.5%，淨利潤下降76.6%-78.4%，淨利潤低於傑富瑞的預期。傑富瑞表示，投資者還將關注管理層對下半年的展望及其推動銷售的持續運營支出預算。上美定於8月27日公布上半年業績。傑富瑞維持對該股的持有評級，目標價為28.00港元。該股下跌28%，報20.82港元。
0510 GMT - 三井住友日興證券分析師表示，東麗工業碳纖維複合材料部門的利潤增長前景看好，並指出本財年第一季度的增長強於預期。分析師在報告中指出，碳纖維複合材料部門第一季度核心營業利潤增長71%，除波音787夢想客機出貨量增加外，所有主要應用領域均實現增長。該券商表示，這種增長似乎可持續，預計該部門將在未來一段時間內繼續報告大幅利潤增長。該券商將該股目標價從1，300日元上調至1，700日元，並維持跑贏大盤評級不變。該股上漲1.1%，報1，348.5日元。