• Nvidia（ 英偉達 ）、 微軟 和 Palantir Technologies Inc. 領銜Wedbush預測的2025年AI贏家名單

根據Wedbush的分析，隨着美國新一屆政府實施更寬鬆的監管政策，科技股預計在2025年將上漲25%。分析師預測，AI革命將催生10大贏家，其中市場領導者英偉達 （Nvidia Corp.）居於首位。

分析師Dan Ives在客戶報告中表示，軟件公司終於也加入了這一贏家名單。

Ives在報告中寫道：“現在是更廣泛的軟件領域加入AI盛宴的時刻了。我們相信，AI的應用場景正在爆發式增長，從2025年開始，企業消費階段將逐步到來，大型語言模型（LLM）的全面推出，以及生成式AI的真正應用，將成爲軟件行業和關鍵參與者受益的重大催化劑。這是一次‘一代人僅此一次’的第四次工業革命，將極大推動科技領域的發展。”

目前 Palantir Technologies Inc. （PLTR）和 賽富時 （Salesforce，CRM）仍是軟件領域的兩大領先者，但Ives指出，許多其他供應商也有很好的機會加入這一行列。名單中包括六家軟件公司，如 MongoDB Inc. （MDB）、 Pegasystems Inc （PEGA）和 Snowflake （SNOW）。

Ives寫道：“在我們看來，AI軟件時代已經到來。”

硬件之王：英偉達仍是AI的核心驅動力

英偉達（Nvidia）及其他雲計算領域的領導者將繼續是AI發展的主要推動力量。

分析師指出：“這場超過2萬億美元AI投資浪潮的起點，是由AI教父黃仁勳和英偉達開啓的。他們的芯片被譽爲‘新的黃金和石油’，並且仍是這個領域中獨一無二的存在。”

雲計算巨頭在AI革命中的角色

微軟（Microsoft）將帶領AI革命的下一階段發展，而谷歌（Alphabet）的Google Cloud Platform和亞馬遜（Amazon Web Services, AWS）也將在未來幾年中，在雲計算和AI領域找到新的增長動力。

政策環境與市場挑戰

Wedbush預測，特朗普政府將採取比現任聯邦貿易委員會（FTC）主席莉娜·汗（Lina Khan）更寬鬆的監管政策。莉娜·汗此前因競爭原因阻止了多項併購交易，並試圖限制大型科技公司的過大影響力。

儘管如此，Ives也承認，科技公司仍將面臨一些“令人緊張的時刻”，包括特朗普計劃對進口商品徵收關稅、美聯儲利率仍然處於高位的貨幣政策，以及目前科技股估值過高帶來的壓力。

科技行業的歷史性投資機會

儘管存在不確定性，Ives認爲，這將爲投資者創造歷史性機會。他表示：“這將使我們能夠專注於科技主題和關鍵公司，而這也是我們過去兩年核心投資策略的基礎。”

英偉達在2024年的股價已飆升171%，而同期標普500指數（S&P 500, SPX）的漲幅爲23%。

總結： AI革命正全面重塑科技行業，從英偉達等硬件巨頭，到Palantir、Salesforce等軟件先鋒，再到微軟、谷歌和亞馬遜的雲計算佈局，2025年將是AI推動科技領域飛躍的一年。無論硬件、軟件還是雲計算，AI的力量將爲投資者帶來巨大的機遇。

文章源自MarketWatch《AI revolution will create 10 winners in 2025 — and software is finally joining the party》