Palantir收於188.75美元，跌0.68%。

一筆淨收款66.75萬美元的跨期CALL+PUT價差組合引發關注，同時全量大單情緒偏多，資金通過賣出虛值期權表達區間震盪偏多的收租意圖。

期權指標分析

PLTR當前引伸波幅為56.30%，IV百分位為37.05%，處於中性區間，說明當前期權隱含波動水平並不極端，整體定價大致合理。結合IV/HV比率1.76來看，引伸波幅相對歷史波動率存在一定溢價，反映出市場對未來波動的預期高於過去實際波動表現。Call/Put成交量比為1.65，顯示當日看漲期權成交活躍度明顯高於看跌期權，市場參與者在成交量層面偏好Call方向。

大單交易

一筆淨收款66.75萬美元的跨期CALL+PUT價差組合，體現出明顯的收租型區間策略意圖。該組合同時包含賣出與買入Call、賣出與買入Put，核心結構是在2026-10-09到期上集中賣出197.50 CALL、185.00 PUT和175.00 PUT，並用2026-10-02到期的192.50 CALL與177.50 PUT作短期保護。結合當前股價188.75來看，賣出的197.50 CALL、185.00 PUT和175.00 PUT均處於虛值狀態，說明資金更傾向於押注Palantir短期內不會出現大幅突破或急跌，希望通過跨期與多執行價布倉來賺取時間價值衰減。整體上，這是一筆以淨收款為目標的複雜波動率交易，偏向認為股價將在現價附近至上方197.50、下方175.00一帶維持可控波動，屬於偏中性到溫和偏多的收租佈局。

從全量大單情緒看，當前Palantir期權資金明顯偏多，且多頭力量佔據主導。大單交易中既有偏多方向資金持續介入，也能看到賣出虛值期權、通過收租表達對股價穩定或溫和上行預期的特徵，而明確看空的押注相對有限。這說明市場主流大單資金並未對Palantir後市形成一致性悲觀判斷，反而更傾向於認為股價在經歷波動後仍有支撐，短線情緒以偏多為主。

策略參考

若以賣方收租思路參與，可選擇在197.50上方繼續賣出OTM CALL，或在175.00下方賣出OTM PUT，以當前IV水平與資金佈局看，上述執行價被快速擊穿的概率相對較低。若不願承擔過多保證金，可考慮用牛熊價差替代單腿賣方，例如賣出197.50 CALL的同時買入更高執行價CALL，以控制尾部風險並降低保證金佔用。