－－ 公司概覽 －－ RoboTechnik Intelligent Technology Co., Ltd.（下稱「公司」）於2011年在中國成立，主要提供智能光伏（PV）製造裝備與高精度光電子（SiPh）製造設備等解決方案。公司深耕太陽能電池自動化領域，針對TOPCon、HJT、XBC等高效率電池的生產過程提供集成化設備與工藝控制，並在2025年以約3億（3×10⁸）人民幣的光伏電池自動化設備收入位列行業第五，市佔率約2.6%。在智能硅光子（SiPh）製造設備市場，公司擁有約20.5%的全球份額（2025年），提供從晶圓到器件組裝測試的整體解決方案。公司已在深圳證券交易所創業板掛牌上市（股票代碼：300757.SZ），此次計劃實現H股在香港聯交所（股份代號：03757）上市，以提升國際影響力與治理水平。

公司目前已發行約1.676億股A股。單一最大股東組合由戴軍先生、袁傑生公司（Yuanjiesheng）及寧波科駿共同組成，在全球發售前合計持股約31.46%，預期在全球發售完成後（假設不行使超額配股權及發售規模調整權），其持股比例將約為29.38%。若超額配股權及發售規模調整權獲全數行使，則公司總股本最高可增至1.83314億股。

－－ 行業概覽 －－ 全球智能光伏製造裝備市場自2021年的約4,440億（4,440×10⁸）人民幣增至2025年的約11,430億（11,430×10⁸）人民幣，年複合增長率為26.7%，主要受成本競爭力、下游擴產、政策扶持以及全球能源轉型等因素推動。中國是最大市場，大規模產能擴張也帶來階段性調整風險。此外，短期內可能因產能過剩導致需求波動，行業仍面臨投資周期及原材料價格波動等不確定性。

智能光電子製造裝備方面，市場規模由2021年的約600億（600×10⁸）人民幣增至2025年的約1,100億（1,100×10⁸）人民幣，年複合增長率達16.5%。其中，智能硅光子（SiPh）製造裝備佔較大比重，涉及高精度納米級裝配及測試技術。該行業需要以深厚的技術積累應對高投入與集成供應鏈的挑戰。

－－ 財務概覽 －－ 根據審閱，截至2023年、2024年、2025年底及2026年4月30日，公司資產負債率分別約為61.8%、57.5%、45.8%和48.9%，無重大或有負債及重大期間後事項。2026年4月30日的經審計歸屬於母公司股東的合併淨有形資產約為人民幣4.41496億元。若以此次發行最高發售價每股436.00港元計算，預計可募集淨額約49.613億港元，若全額行使超額配股權及發售規模調整權，額外募集金額可達約16.196億港元。發行完成後，在不行使任何超額配股權及發售規模調整權的情況下，公司總股本將升至約1.79484億股；若該兩項權利均獲行使，最大可達1.83314億股。

－－ 基石投資者 －－ 本次全球發售的基石投資者合計認購金額約3.224億美元，對應4,179,950股H股，佔發售股份總數約35.20%，佔公司上市後總股本約2.33%（假設不行使超額配股權及發售規模調整權）。基石投資者包括Temasek、Sunpeak Asset、IvyRock、E Fund等多家機構與個人投資者，均簽署了六個月的禁售期協議，無任何特殊權利或其他附帶利益。本次基石投資所認購股份不會在公司層面增加其董事席位，亦無額外權益安排。

－－ 募集資金用途 －－ 本次全球發售的募集資金（在發售價按最高價436.00港元並不行使任何超額配股權及發售規模調整權的情況下，淨額約49.613億港元）將主要用於： • 20%用於產品與技術研發及創新，包括實驗室建設、研發材料與工具採購，以及擴充研發團隊。 • 40%用於擴充產能，提高對智能光伏及高精度硅光子製造設備的交付能力，包括核心原材料與部件的供應保障。 • 10%用於建立全球化的銷售與服務網絡，以強化國際業務拓展並提高市場影響力。 • 20%用於圍繞公司核心業務的戰略投資與併購，拓展技術儲備與產品組合。 • 10%用於補充營運資金及一般企業用途。

根據公司披露，若集中投入未即時使用的募集資金，將以合規形式存放於短期銀行存款等，若資金用途發生重大變化將依據香港上市規則適時予以披露。