新股招股|穎通控股今起招股,一手入場費約3414.09港元

老虎資訊綜合
2025/06/18

6月18日,穎通控股於2025年6月18日至6月23日招股,公司擬發售3.33億股,香港發售佔10%,國際發售佔90%,另有15%的超額配股權。每股發售價2.80-3.38港元,每手1000股,預期股份將於6月26日開始在聯交所買賣。

申購階梯:

每手1000股,入場費3414.09港元。

乙組門檻為200萬股,申購所需資金約682.82萬港元。

按2023年零售額計,公司是中國(包括香港及澳門)除品牌所有者香水集團外最大的香水集團。品牌所有者香水集團主要經營其擁有的品牌並牽頭參與(i)品牌定位及制定營銷策略、(ii)研發、(iii)製造及(iv)授權使用其品牌權,而公司與品牌所有者香水集團不同,公司主要從事(i)銷售及分銷從第三方品牌授權商採購的產品,公司從中產生收入,及(ii)為該等品牌授權商進行市場部署,例如品牌管理,以及為其品牌設計及實施定製的市場進入及擴張計劃,公司並無從中產生收入。公司擁有龐大且多元化的品牌組合,不僅包括香水,還包括彩妝、護膚品、個人護理產品、眼鏡及家居香氛。公司在香水方面於中國(包括香港及澳門)取得領先地位,乃因公司悠久的經營歷史,公司在這些市場的香水行業中獲得了廣泛知識,並積累了相關專業知識及豐富的資源為無數國際香水品牌進行分銷及市場部署。

公司提供全面的銷售及分銷網絡,涵蓋中國(包括香港及澳門)大量的香水、護膚品、彩妝、個人護理產品、眼鏡及家居香氛的渠道。截至2025年3月31日,公司的產品於中國(包括香港及澳門)400多個城市超過100個由公司直接經營的線下POS及超過8,000個由零售商客戶經營的POS出售。截至同日,公司亦向線下分銷商銷售產品,後者可能將該等產品轉售予其他線下零售商。除線下銷售渠道外,公司亦通過中國(包括香港及澳門)的知名電商平台及社交媒體平台線上銷售產品。該龐大及全渠道的銷售及分銷網絡有助公司在不斷變化的市場環境中持續不斷地擴大消費群體,通過令消費者享受無縫連接及方便快捷的購物體驗使消費者價值最大化,並使公司能夠滿足不同年齡、消費力及產品偏好的衆多不同消費者的需求。公司均衡的全渠道銷售及分銷網絡亦使公司能夠靈活調整銷售方式,以應對可能影響公司業務及行業的變化。

公司在世界領先品牌中的聲譽使公司能夠成為許多擬進軍中國(包括香港及澳門)或將其品牌影響力拓展至該國的品牌授權商的業務合作伙伴。這種長期的商業關係使公司能夠在公司的產品組合中打造標誌性品牌及有吸引力的產品。截至最後實際可行日期,公司為合共72個外部品牌進行產品分銷及市場部署,包括Hermès、Van Cleef & Arpels、Chopard、Albion及Laura Mercier,涵蓋多元化的定價層次及功能,迎合中國內地、香港及╱或澳門消費者的差異化需求。截至最後實際可行日期,公司就72個外部品牌中61個品牌的若干產品及若干渠道獲得中國內地、香港及╱或澳門品牌授權商的獨家授權或分授權。透過這些授權及分授權,品牌授權商亦授予公司在指定範圍內使用其知識產權(包括商標及標誌)的權利。公司相信,這些獨家授權及分授權體現了品牌授權商對公司的信任,並鞏固了公司相對於競爭對手的競爭優勢。

假設發售價為每股發售股份3.09港元(即本招股章程所述發售價範圍的中位數)公司將收取的全球發售估計所得款項淨額,經扣除公司就全球發售應付的包銷費用及佣金以及估計開支(假設超額配股權未獲行使)約為9.5億港元。約15.0%進一步發展公司的自有品牌及收購或投資外部品牌。約55.0%發展及擴大公司的直銷渠道。約10.0%加速數字化轉型。約10.0%提升集團的知名度及聲譽。約10.0%營運資金及一般企業用途,以支持公司的業務營運及增長。

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