週一衆多科技股大幅收高。在中美達成臨時關稅協議的消息提振下，本週迎來強勢開局。這一利好意味着，尋求科技股投資機會的投資者可以重新關注那些因供應鏈佈局而原本可能受關稅嚴重衝擊的企業。

美國財政部長斯科特·貝森特在日內瓦記者會上表示，中美雙方將暫停加徵關稅90天，並互降115%的關稅。這一轉折推動Roundhill Magnificent Seven ETF週一上漲5.8%，科技股為主的納斯達克綜合指數攀升4.4%。

此番利好來得正是時候：谷歌母公司Alphabet、蘋果和Facebook母公司Meta等科技巨頭雖交出堅實的一季報，但因管理層觀望關稅政策走向，對全年業績展望含糊其辭。高盛5月9日報告顯示，大型科技企業一季度盈利增長28%，遠超標普493指數（剔除"美股七巨頭"後的標普500指數）9%的增幅。

這對科技股意味着什麼？康普頓表示，預計將出現風險偏好逆轉——隨着今年經濟衰退預期減弱，此前拋售科技股轉投必需消費品等避險資產的投資者可能迴流。D.A. Davidson科技研究主管吉爾·盧里亞稱，這同時消除了對中美關係徹底破裂的擔憂，科技企業面臨最壞情景的可能性降低。

康普頓認為，那些嚴重依賴硬件銷售、且產品最終組裝在中國完成的企業，如智能手機和個人電腦製造商。對汽車/工業領域敞口較大，或對中國市場收入依賴度高的半導體及電子元件供應商也將顯著受益。

以下是康普頓提供的、最可能從中美關稅利好中受益的股票清單，包含年內升跌幅、週一收盤價、晨星公允價值預估及潛在上行/下行空間（非美企業股價與估值均以上市地本地貨幣計）：

PC製造商

Sources: FactSet, Morningstar

智能手機製造商

Sources: FactSet, Morningstar

Laffer Tengler Investments投資組合經理馬克·沃納指出，雖然關稅消息帶來一定確定性，但各公司仍需在關鍵長期增長點上持續發力。對蘋果而言，這意味着其進展遲緩的Apple Intelligence需取得實質性突破。

此外，蘋果在最新財報電話會上迅速回應了供應鏈擔憂——首席執行官蒂姆·庫克透露六月季度將承擔9億美元關稅相關成本。該公司正加速在關稅更低的印度提升iPhone產能。

關於半導體股票，康普頓強調儘管該行業受特定貿易規則約束，但由於其產品應用於衆多直接受關稅影響的終端設備，仍能間接受益於關稅緩和。不過半導體業可能面臨基於國家安全考量的專項監管。

根據晨星覆蓋範圍，以下四家公司在汽車/工業終端市場及中國業務收入敞口較高：

半導體製造商

Sources: FactSet, Morningstar

電子元件領域方面，康普頓認為雖然衆多企業會受關稅影響，但以下兩家因對汽車/工業市場及中國業務高敞口，將從最新進展中獲得最大緩解：

電子元件製造商

Sources: FactSet, Morningstar