**L3Harris導彈業務IPO穩步推進，五角大樓承諾10億美元投資** L3Harris導彈解決方案部門總裁肯·貝丁菲爾德在摩根大通工業會議上表示，公司導彈業務的首次公開募股計劃正按部就班推進，預計將於今年下半年完成。貝丁菲爾德上任第三天即透露，公司在滿足IPO監管要求方面進展順利。此次分拆獲得美國國防部強力支持，五角大樓承諾以10億美元作為少數錨月供資者參與其中。貝丁菲爾德強調，業務部門已着手提升產能與生產效率，並準備好追加投資。"我們已做好投資交割準備，將按計劃推進IPO進程，"他說道。此舉凸顯國防承包商在地緣政治緊張背景下加速業務聚焦的戰略轉向。

**OpenAI退出電商支付無礙Shopify，AI代理商務仍被看好** 奧本海默分析師肯·王指出，OpenAI從ChatGPT內置支付功能撤退不會對Shopify財務狀況造成實質影響。他在報告中表示，儘管OpenAI暫停原生應用內結賬服務，投資者無需擔憂"任何財務逆風"。管理層堅持與多元AI合作伙伴協同發展，並將代理驅動商務視為長期機遇。王認為，當前AI支付技術雖面臨實操難題，但這一調整並未"削弱代理商務的重要性"。隨着AI商業應用場景持續深化，Shopify通過集成多平台智能代理，有望在去中心化電商生態中保持領先地位。

**軟件行業併購窗口開啓，DA Davidson列舉潛在交易標的** DA Davidson發布報告稱，當前軟件板塊估值處於低位，企業除股票回購外更應關注併購機會。分析師指出，若管理層確信軟件在AI時代仍具價值，併購戰略比單純回購更具吸引力。"回購雖優於持有現金，但眼下幾乎所有軟件公司都被低估。若能同時獲得戰略協同效應，併購無疑是更優選擇。"報告列舉數項潛在增值交易：Salesforce收購Zeta Global、IBM併購JFrog、Workday考量BlackLine或Vertex、ServiceNow整合Dynatrace。甚至建議Adobe以原價75%重啓Figma收購。Box、Five9、SPS Commerce及Gitlab亦被列為潛在標的，反映行業整合加速趨勢。

**英偉達攜手Groq強化AI推理市場，產品矩陣持續擴張** 德意志銀行羅斯·西摩爾指出，英偉達與AI推理芯片製造商Groq達成的授權協議，將與其現有GPU解決方案形成互補。這一合作使英偉達能為超大規模雲服務商、政府及工業客戶提供更廣泛的應用場景支持，進一步鞏固其在半導體應用市場的領導地位。英偉達盤前股價應聲上漲1.1%，顯示市場對其多維度技術佈局的認可。隨着AI推理需求激增，英偉達通過整合專用芯片技術，正構建覆蓋訓練與推理全鏈條的生態系統。

**美光科技業績面臨高預期考驗，股價年內漲幅超60%** 瑞士瑞信分析師伊佩克·奧茲卡德斯卡婭表示，美光科技作為AI內存芯片龍頭，其財報將面臨投資者極高期望的嚴格檢驗。該公司市值自年初以來飆升超60%，突破5190億美元創歷史新高。分析師預計其年營收將實現翻倍增長至約190億美元。"核心問題在於業績能否超越已處高位的預期，並支撐股價繼續上行，"奧茲卡德斯卡婭強調。美光盤前交易上漲2.5%，反映市場對AI驅動存儲需求持續樂觀。

**蘋果降低中國區遊戲抽成，騰訊網易有望受益** 晨星分析師伊萬·蘇指出，蘋果削減中國區App Store遊戲開發商佣金費率，疊加谷歌降低Play Store服務費，將為騰訊和網易帶來業績利好。預計此舉可使兩家公司今年營業利潤實現低個位數百分比增長。若華為、小米等安卓應用商店跟進降費，利潤增幅可能擴大至中高個位數。晨星維持騰訊800港元、網易200美元的公允價值估算，強調兩者股價仍被顯著低估。騰訊最新股價報545港元，網易ADR收於118.87美元，存在較大估值修復空間。

**富士康AI服務器業務騰飛在即，大和證券看好增長動能** 大和證券研報顯示，富士康AI服務器與智能電子業務有望持續高增長。董事長劉揚偉預計，隨着推理需求上升及美國大型雲服務商加速採用ASIC服務器，GPU與ASIC市場份額將分別穩定在80%與20%。大和認為谷歌TPU機架將於下半年開始貢獻收入，到2027年規模達7200億新台幣，佔鴻海AI服務器總收入的16%。此外，因客戶聚焦高均價機型，富士康對內存價格上漲的敏感度較低。大和維持買入評級，目標價310新台幣，當前股價報210新台幣。

**花旗看好Xero外部環境改善，澳洲企業創建加速** 花旗分析師西拉傑·艾哈邁德指出，澳大利亞上市雲會計軟件提供商Xero正迎來多重利好。對企業和破產數據的分析顯示，Xero主要市場澳大利亞和美國的公司創建速度加快，新西蘭本土及英國地區的破產趨勢改善。儘管業務活動對業績的影響存在滯後性，艾哈邁德仍持樂觀態度。招聘活動分析表明公司今年利潤率與盈利存在上行空間，匯率變動亦構成利好。花旗給予買入評級，該股當前上漲2.6%至79.65澳元。

**中東衝突或引發氦氣供應危機，亞洲芯片製造商承壓** 惠譽評級警告，若中東衝突持續，亞洲芯片製造商可能面臨氦氣供應短缺風險。韓國最為脆弱，去年約65%的氦氣進口來自卡塔爾。台灣地區同樣面臨風險，或需轉向高成本的美國供應。若中斷持續超過六周耗盡庫存，製造商將面臨配額緊縮與採購成本上升。即便卡塔爾設施在衝突後重啓，正常交付仍需數周至數月恢復。"運輸計劃與合同分配的追趕期可能延長，維持現貨價格高位，"分析師補充道。

**巴克萊：台灣半導體更易受中東能源中斷衝擊** 巴克萊經濟學家指出，進入第三周的伊朗衝突對台韓半導體產業構成尾部風險。因芯片製造需穩定電力，韓國比台灣更具備核電擴容能力。台積電佔台灣用電量10%，而三星電子與SK海力士合計僅佔韓國總用電量5%。台灣石油儲備約100天，韓國則達208天。地緣政治因素正重塑全球半導體供應鏈風險圖譜。

**花旗：閱文集團短劇與AI動畫驅動利潤增長** 花旗分析師認為，閱文集團利潤增長動力多元，包括短劇業務擴張與AI動畫劇集盈利提升。低基數效應也有助於2026年增長。該股近一月下跌約22%，市場正在消化盈利預警。AI動畫進展可能成為股價催化劑。花旗將2026-2027年調整後淨利潤預測下調6%-7%，目標價從38港元微調至37港元，維持買入評級。最新收盤價報30.32港元。

**AML3D獲美國國防合約，肖氏合夥看好收入前景** 肖氏合夥分析師拉里·甘德勒表示，AML3D獲得亨廷頓英格爾斯公司紐波特紐斯造船部門990萬澳元訂單，標誌着其向預期收入目標邁出關鍵一步。預計該合約將在2027財年帶來300-400萬澳元收入，向甘德勒預測的3000萬澳元總目標邁進重要一步。他認為AML3D可能在一個月內宣佈與美國海軍增材製造產能擴張相關的新消息。肖氏維持買入評級與0.40澳元目標價，該股目前報0.17澳元。